Alibaba Group Holding Limited (BABA), Mart çeyreğinde ve 2024 mali yılının tamamında temel işlerinde ve yapay zeka (AI) gelirlerinde güçlü bir büyüme bildirdi. Zorluklara rağmen şirket, Taobao ve Tmall gibi kilit segmentlerdeki brüt ürün hacmi (GMV) ve gelirinin çift haneli rakamlarda arttığını gördü.
Alibaba'nın uluslararası dijital ticaret ve bulut teklifleri de önemli bir gelir artışı yaşadı. Ancak şirket, piyasa değerindeki değişiklikler nedeniyle GAAP net gelirinde bir düşüş yaşadı. Alibaba, önemli hisse geri alımları ve temettülerle hissedar değerine bağlılığını sürdürüyor.
Önemli Çıkarımlar
- Alibaba'nın ana iş segmentleri için GMV ve gelirde çift haneli büyüme.
- Alibaba Uluslararası Dijital Ticaret gelirinde %45'lik bir artış görüldü.
- Yapay zeka ile ilgili gelir bir önceki yıla göre üç haneli büyüdü.
- Şirket 1,25 milyar adi hisseyi geri satın aldı ve ADS başına yıllık 1 $ nakit temettü ilan etti.
- GAAP net geliri, temel olarak mark-to-market değişiklikleri nedeniyle 21,1 milyar RMB azaldı.
- Düzeltilmiş FAVÖK ve GAAP dışı net gelir de azaldı, ancak şirket karlılığı artırmayı hedefliyor.
- Maliyet eğilimleri lojistik maliyetlerinin ve pazarlama yatırımlarının arttığını gösteriyor.
- Şirket, Hong Kong'daki birincil kotasyonunu Ağustos 2024 sonuna kadar tamamlamayı beklemektedir.
Şirket Görünümü
- Alibaba gelir, düzeltilmiş FAVÖK ve GAAP dışı net gelirde iyileşme bekliyor.
- Şirket, kullanıcı deneyimini geliştirmeyi ve ürün tekliflerini genişletmeyi planlıyor.
- Yatırımlar ve operasyonel verimlilik, finansal performansın iyileştirilmesinde kilit rol oynuyor.
- Stratejik yatırımlar yoluyla yatırılan sermayenin getirisini artırmaya odaklanılıyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Konsolide düzeltilmiş FAVÖK %5 oranında azalmıştır.
- GAAP dışı net gelir, temel olarak piyasa değerindeki değişiklikler nedeniyle %11 azaldı.
- Sun Art, Alibaba Health ve Lingxi Games gibi segmentlerden kaynaklanan zararlar arttı.
- Serbest nakit akışı, artan sermaye harcamaları ve Ant Group'un özel temettüsü nedeniyle azaldı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Güçlü marka, kullanıcı tabanı ve ekosistem Alibaba'yı rekabetçi bir ortamda iyi bir konuma getirmektedir.
- Şirketin güçlü büyüme beklentileri ve ana iş kolları için önemli girişimleri var.
- Geri alımlar ve temettüler yoluyla hissedarlara değer iade etme taahhüdü.
Eksiler
- Sun Art ve Alibaba Health gibi belirli segmentlerden elde edilen gelirde azalma.
- Lingxi Games'in karlılığında azalma.
- En yoğun satış dönemlerinde AIDC segmentinde artan kayıplar.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler stratejik yatırımların finansal performans üzerindeki etkisini tartıştı.
- Gelecekteki harcama kalıplarında tüketici güveninin öneminden bahsettiler.
- AE Choice modeline geçiş ve birim ekonomisinde beklenen iyileşme.
- Yerel tedarik zincirlerinin geliştirilmesi ve Cainiao ile sınır ötesi yatırımlar.
- Büyük dil modellerinin geliştirilmesine devam edilmesi ve Yapay Genel Zeka (AGI) arayışları.
Alibaba'nın yöneticileri şirketin geleceği konusunda iyimser olmaya devam ediyor ve kullanıcı deneyimini geliştirmeye, ürün tekliflerini genişletmeye ve kârlılığı artırmak için operasyonları optimize etmeye stratejik olarak odaklandıklarını vurguluyorlar. Kârlılık ve serbest nakit akışındaki bazı düşüşlere rağmen, şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı ve yapay zekâ ve bulut altyapısına yaptığı stratejik yatırımlar, sürdürülebilir büyüme ve pazar liderliği potansiyelini ortaya koyuyor.
InvestingPro Analizleri
Alibaba Group Holding Limited (BABA), InvestingPro'nun temel ölçümlerine de yansıdığı üzere, finansal sağlamlığını ve büyüme potansiyelini ortaya koymaya devam ediyor. Piyasa değeri 205,88 milyar dolar olan şirket, piyasadaki güçlü konumunu koruyor.
Fiyat/Kazanç (F/K) oranının 14,21 olması, yatırımcıların Alibaba'nın mevcut hisse fiyatına kıyasla kazanç potansiyeline duyduğu güveni gösteriyor. 2024'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranına bakıldığında, bu oran 13,01'e yükselerek şirket için potansiyel olarak daha cazip bir değerlemeye işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, aynı dönem için 0,07'lik PEG oranını vurgulamaktadır; bu, Alibaba'nın hisse senedi fiyatının kazanç büyümesine göre değerinin düşük olduğunu gösterdiğinden özellikle ilgi çekici bir metriktir. Bu, şirketin 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda bildirdiği %7,28'lik gelir artışıyla uyumludur ve küresel ekonomik zorluklara rağmen şirketin güçlü performansını pekiştirmektedir. Ayrıca, şirketin 1,37 olan Fiyat/Defter (P/B) oranı da finansal istikrarını ve yatırım potansiyelini vurgulamaktadır.
InvestingPro, Alibaba'nın finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. InvestingPro 'da şu anda Alibaba'nın finansal durumu ve gelecekteki görünümü hakkında daha kapsamlı bir anlayış sağlayabilecek daha fazla ipucu mevcut.
Bu değerli bilgilere erişmek için okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilir ve yatırım araştırmalarını daha derinlemesine analiz ve verilerle zenginleştirebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.