Önde gelen uçak kiralama şirketlerinden Air Lease Corporation (ALC), 2024 yılının ikinci çeyreğinde 667 milyon dolar gelir ve 0,81 dolar seyreltilmiş hisse başına kazanç elde ettiğini açıkladı. OEM teslimat gecikmeleri, düşük kira sonu gelirleri ve uçak satış kazançlarındaki azalma gibi zorluklarla karşılaşmasına rağmen, şirket uzun vadeli finansal performansına olan güvenini koruyor. ALC'nin vadeli sipariş defteri 2025 yılına kadar tamamen dolu ve şirket ticari uçaklara olan talep konusunda iyimser ve 2024 yılının tamamında uçak teslimatlarının 4,5 milyar ila 5,5 milyar dolar arasında olmasını bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- ALC, 2024 yılının 2. çeyreğinde 667 milyon dolar gelir ve 0,81 dolar hisse başına kazanç bildirdi.
- Şirket 13 yeni uçak satın aldı ve 11'ini sattı, teslimatlar 600 milyon dolar eksik kaldı.
- Tedarik zinciri sorunlarına rağmen ALC %100 kullanım oranını koruyor ve 2025 yılına kadar sipariş defterini tamamen doldurmuş durumda.
- Ticari uçaklara yönelik güçlü talep beklenmekte olup, 2024 yılı için teslimat tahminleri 4,5 milyar ila 5,5 milyar dolar arasındadır.
- Kiralama uzatmaları ve güçlü hava taşımacılığı ve kargo piyasaları işletmeyi olumlu etkiliyor.
- ALC, fonlama maliyetlerinin potansiyel Fed faiz indirimlerinden faydalanmasını beklemektedir.
Şirket Görünümü
- ALC, ilerleyen kira sözleşmeleri nedeniyle gelecekte teslim edilen uçaklarda daha yüksek kira oranları görmeyi beklemektedir.
- Şirket, işine yönelik uzun vadeli desteğe ve filosuna ve sipariş defterine yönelik talebe güveniyor.
Ayı Yönünde Öne Çıkanlar
- Devam eden OEM teslimat gecikmeleri, beklenen teslimatlarda 600 milyon dolarlık bir eksiklikle gelirleri etkilemiştir.
- Düşük kira sonu gelirleri ve uçak satış kazançlarındaki azalma, toplam gelirlerde hafif bir düşüşe katkıda bulundu.
Yükselişte Önemli Noktalar
- ALC, 1,5 milyar dolar değerinde güçlü bir satış hattına sahiptir.
- Şirket, tarihsel olarak istisnai kira oranları ve uçak değerleri yaşamaktadır.
- Güçlenen hava taşımacılığı ve kargo pazarı nedeniyle A350 kargo uçağı pozisyonlarına yüksek talep var.
Kaçırılanlar
- ALC'nin toplam gelirleri, eski uçakların satışı ve OEM gecikmeleri gibi çeşitli faktörler nedeniyle yıldan yıla yaklaşık %1 oranında azalmıştır.
- Bu çeyrekte satış kazancı %8 ile tarihsel aralığın alt sınırında gerçekleşti.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- ALC, sigortacılara karşı devam eden davalar yoluyla Rusya'da alıkonulan uçaklar için tazminat arayışını sürdürmektedir.
- Şirket, portföyüne uçak eklemek için Airbus ve Boeing ile aktif olarak rekabetçi kampanyalar yürütmektedir.
- ALC, olası bir Boeing grevinin gelecekteki kesin teslimat tahminleri üzerindeki etkisini kabul etmektedir.
Teslimat gecikmeleri ve karmaşık bir piyasa ortamı karşısında Air Lease Corporation, ikinci çeyreği stratejik uçak işlemleri ve sağlam bir sipariş defteri tutmaya net bir şekilde odaklanarak geçirdi. Genç bir filoya ve %100 kullanım oranına sahip olan ALC, özellikle Asya-Pasifik bölgesindeki güçlü küresel havayolu trafiği büyümesiyle desteklenen ticari uçaklara yönelik kalıcı talepten yararlanmak üzere konumlandırılmıştır. Şirketin kiralama uzatmalarına ve havayolları için potansiyel finansman fırsatlarına yönelik proaktif yaklaşımı, uyum sağlama kabiliyetini ve uzun vadeli büyümeye olan bağlılığını yansıtmaktadır. OEM teslimat programlarının ve makroekonomik faktörlerin yarattığı belirsizliklere rağmen, ALC'nin liderliği şirketin finansal gidişatı ve dinamik havacılık kiralama sektöründeki rolü konusunda iyimserliğini koruyor.
InvestingPro İçgörüleri
Air Lease Corporation (ALC) sektördeki zorluklar karşısında dayanıklılık göstermiştir ve InvestingPro'nun verileri şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında ek bilgiler sağlamaktadır. Piyasa değeri 5,31 milyar dolar olan ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %59,94'lük güçlü bir brüt kâr marjına sahip olan ALC, rekabetçi bir sektörde kârlılığını sürdürme becerisini ortaya koyuyor. Şirketin F/K oranının 8,65 olması, hissenin yakın vadeli kazanç büyüme potansiyeline kıyasla düşük bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor olabileceğine işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, ALC'nin temettüsünü 11 yıl üst üste artırdığını ve bunun da hissedarlara değer iade etme konusundaki kararlılığının bir kanıtı olduğunu vurguluyor. Bu durum, havayolu sektöründeki dalgalanmalar göz önüne alındığında özellikle dikkate değerdir. Buna ek olarak, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ki bu da ALC'nin ticari uçak talebine ilişkin iyimser bakış açısı ve 2025 yılına kadar olan sipariş defteri ile uyumlu.
Son veriler itibariyle, ALC'nin son on iki aydaki gelir artışı %15,08'dir ve bu da finansal performansında güçlü bir artışa işaret etmektedir. Bununla birlikte, üç analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini ve yatırımcıların şirketin gelecekteki beklentilerini değerlendirirken bunu göz önünde bulundurmak isteyebileceklerini belirtmek önemlidir.
ALC'nin finansal verilerini ve hisse senedi performansını daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro, daha kapsamlı bir analiz sağlayabilecek ek ipuçları ve ölçümler sunuyor. Air Lease Corporation ile ilgili yatırım kararlarına daha fazla bilgi verebilecek toplam 13 InvestingPro İpucu için https://www.investing.com/pro/AL adresini ziyaret edin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.