AGNC Investment Corp. (NASDAQ:AGNC) 2023 yılının 3. çeyreğinde hisse başına 1,02 dolarlık kapsamlı bir zarar bildirmiş olup, bu zarar büyük ölçüde önemli faiz oynaklığı ve spread genişlemesinden kaynaklanmıştır. Bu gerilemeye rağmen, şirket Ajans MBS için olumlu bir görünüm sergilemekte ve kaldıraç oranını maddi öz sermayenin 7,9 katında tutmaktadır.
Kazanç çağrısından önemli çıkarımlar:
- AGNC, 2023 yılının 3. çeyreğinde önemli oran dalgalanması ve spread genişlemesi nedeniyle hisse başına 1,02 $ kapsamlı zarar bildirdi.- Şirketin maddi net defter değeri Ekim ayında yaklaşık %11 düştü.- Düşüşe rağmen kaldıraç, maddi öz sermayenin 7,9 katı seviyesinde kaldı.- AGNC, piyasada arz programı aracılığıyla 432 milyon $ adi hisse senedi ihraç etti.- Net spread ve dolar roll geliri, yüksek fonlama maliyetleri nedeniyle çeyrekte hisse başına 0,65 dolara geriledi.- AGNC'nin Ajans MBS için görünümü, spreadlerin hazine tahvilleri ve şirketlerden ayrışması nedeniyle olumlu.- Ajans dışı piyasalarda, tüketici temellerinin zayıflama belirtileri göstermesiyle birlikte, çeyrekte karışık kredi spreadleri görüldü.- AGNC'nin ajans dışı portföyünün büyüklüğü değişmeden kaldı ve kredi yığınını yeniden konumlandırmaya ve aşağı taşımaya odaklandı.
Aaron Pas, kazanç çağrısı sırasında, faiz oranı oynaklığının faiz oranına duyarlı ürünler üzerinde kredi spreadlerinden daha büyük bir etkiye sahip olduğunu belirtti. Üçüncü çeyrekteki karışık kredi spreadlerine rağmen, bazı sektörler hafif pozitif aşırı getiri sağladı. Ancak tüketici temelleri, otomobil kredileri, kredi kartları ve pazar yeri kredilerinde artan temerrütlerle zayıflama işaretleri gösteriyor. Bu zorluklara rağmen, önemli miktarda ev sahibinin öz sermayesi nedeniyle mortgage tarafının daha az etkilenmesi bekleniyor.
Şirketin yatırım stratejisi, uzun vadeli görünüm, risk yönetimi ve yüksek kuponlu menkul kıymetler aracılığıyla getirileri maksimize etmeye odaklanmaktadır. Özellikle, şirket vergi etkilerine veya mali tablo görünümlerine dayalı kararlar almamaktadır. Hazine ve ajans MBS piyasalarındaki likidite sorunlarına rağmen, şirket çeyrek boyunca kaldıraç ve nakit pozisyonlarını korudu.
Şirket temsilcisi Peter Federico, şirketin düşük %20 aralığında tercih edilen bir karışımla faaliyet gösterme konusundaki rahatlığını yineledi. Ayrıca şirketin risk yönetimi perspektifini vurgulayarak adi hisse senetlerinin hassasiyetine odaklandı. Şirketin istikrarlı bir fon maliyeti elde etmeyi ve varlık portföyünün piyasa değerindeki değişiklikleri dengelemeyi amaçladığını belirtti.
Genel olarak, 2023 yılının 3. çeyreğinde bildirilen zarara rağmen, AGNC Investment Corp. olumlu bir görünüm sergiliyor ve sağlam bir yatırım stratejisi ve risk yönetimi yaklaşımıyla ipotek piyasasındaki zorlukları aşmaya hazırlanıyor.
InvestingPro Insights
InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerinin de gösterdiği gibi AGNC Investment Corp. kayda değer bir direnç gösterdi. 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla 4780 milyon dolarlık piyasa değeri ve 22,46 F/K oranıyla AGNC, piyasada önemli bir oyuncu olmaya devam ediyor. Şirketin gelir büyümesi, 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %122,73 artarak etkileyici oldu ve brüt kâr marjı %100 gibi güçlü bir seviyede bulunuyor.
InvestingPro İpuçları AGNC'nin performansı hakkında daha fazla bilgi vermektedir. Son zamanlarda piyasada yaşanan zorluklara rağmen AGNC'nin gelir artışı hızlanıyor ve net gelirin bu yıl artması bekleniyor. Hisse senedi şu anda RSI'a göre aşırı satım bölgesinde ve bu da bir toparlanma potansiyeli olduğunu gösteriyor. Daha da önemlisi, AGNC 16 yıldır üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlarına değer kazandırma konusundaki kararlılığının bir kanıtıdır.
InvestingPro, AGNC için toplamda 11 ek ipucu sunarak şirketin mevcut performansı ve gelecek beklentileri hakkında kapsamlı bir analiz sunuyor. Daha detaylı bilgi ve ipuçları için InvestingPro'nun ürün tekliflerini inceleyebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.