Aareal Bank AG (ARL.DE) 2023 yılı mali sonuçlarını açıklayarak zorlu bir ekonomik ortama ve zorlu ABD ofis emlak piyasasına rağmen 149 milyon €'luk istikrarlı bir faaliyet kârı bildirdi.
CEO Jochen Klösges, bankanın 2024'ün ilk iki ayında yeni sorunlu kredinin kaydedilmediği ABD pazarında devam eden değişiklikleri yönetme stratejisini özetledi. Banka, 2024'ün ilk çeyreğinde ABD'deki takipteki ofis kredileri portföyünü yaklaşık 0,5 milyar Avro tutarında yeniden yapılandırmayı planlıyor.
Bu arada bankanın Avrupa'daki ticari gayrimenkul finansman portföyü istikrarını korurken, yazılım iştiraki Aareon da beklentileri aşan yatırımlarla büyümeye devam ediyor. Aareal Bank, %19,4'lük güçlü CET1 oranıyla desteklenen konsolide faaliyet kârını 2024 yılında iki kattan fazla artırarak 300 milyon ila 350 milyon Avro arasına çıkarmayı hedeflemektedir.
Önemli Çıkarımlar
- Aareal Bank 2023 yılı için 149 milyon Avro konsolide faaliyet kârı bildirdi.
- Banka, 2024 yılında faaliyet kârını iki kattan fazla artırarak 300-350 milyon Avroya çıkarmayı hedefliyor.
- Aareal Bank'ın CET1 oranı %19,4'e yükselerek güçlü operasyonel dayanıklılığa işaret etti.
- 2023 yılının 4. çeyreğinde ayrılan 190 milyon Avroluk zarar karşılığı, 2024 yılının 1. çeyreğinde sorunlu kredilerin yaklaşık 0,5 milyar Avro azaltılmasına yardımcı olacaktır.
- Bankanın yazılım iştiraki Aareon, yatırım planlarını aşmış olup 2024 yılında 20 milyon Avro katkı sağlaması beklenmektedir.
- Bankanın kredi portföyünün 2024 yılında yeşil kredilere odaklanarak 1 milyar Avro büyümesi bekleniyor.
- Aareal Bank aktif olarak birleşme ve satın alma arayışında değildir ancak stratejik fırsatlara açık olmaya devam etmektedir.
Şirket Görünümü
- Aareal Bank, 2024 yılına kadar konsolide faaliyet kârını iki katına çıkarmaya odaklanmıştır.
- Banka zorlu bir ortam bekliyor ancak büyüme için sağlam bir stratejiye sahip.
- Aareal Bank öğrenci evleri, mikro daireler ve ortak yaşam alanları alanlarındaki faaliyetlerini genişletmeyi planlıyor.
- Bankanın yeşil kredi portföyü için hedefi 2026 yılına kadar 6 milyar ila 7 milyar Avro'dur.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- ABD ofis emlak piyasası uzaktan çalışma eğilimleri ve yükselen faiz oranlarından olumsuz etkilenmiştir.
- Aareal Bank, ABD ofis piyasası konusunda temkinli olmakla birlikte, 2024'ün başlarında yeni sorunlu krediler görmemiştir.
- Bankanın ABD ofis gayrimenkul finansman portföyü, Avrupa'ya kıyasla daha yüksek bir ortalama kredi-değer oranına sahiptir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Aareal Bank'ın Avrupa ticari gayrimenkul finansman portföyü, minimum sorunlu kredi ile istikrarını korumaktadır.
- Bankanın iştiraki Aareon güçlü bir büyüme ve kârlılık yaşamaktadır.
- Aareal Bank çeşitlendirilmiş bir fonlama yapısına sahiptir ve 2024 ve 2025 yıllarında üst düzey imtiyazlı fonlama sağlamaya ihtiyaç duymamaktadır.
Eksiklikler
- Banka, ABD ofis emlak piyasasının performansı nedeniyle önemli bir zarar karşılığı ayırmıştır.
- Aareal Bank, ABD piyasasındaki potansiyel zorluklara karşı hazırlıklı olmakla birlikte, karşılık ayırma seviyelerine olan güvenini korumaktadır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Bankanın Basel IV düzenlemelerine yönelik iç modelleri ve hesaplamaları rahat bir düzeydedir.
- Piyasa koşulları nedeniyle Aareal Bank'ın AT1 tahvillerini geri çağırmasına yönelik mevcut bir plan bulunmamaktadır.
- Aareal Bank, teminat havuzunu aktif bir şekilde yönetmekte ve yeni teminata ihtiyaç duymadan sorunlu kredileri değiştirmektedir.
- Banka, ticari gayrimenkule odaklanma konusunda düzenleyicilerle sürekli iletişim halindedir.
Aareal Bank'ın 2023 yılındaki performansı, ters rüzgarlara rağmen, bankanın dayanıklılığını ve stratejik planlamasını yansıtmaktadır. Güçlü bir sermaye tabanı ile büyüme ve kârlılığa net bir şekilde odaklanan banka, 2024 yılı için iddialı hedeflerine ulaşmak üzere kendini konumlandırmaktadır. Bankanın muhafazakâr risk yaklaşımı ve çeşitlendirilmiş fonlama stratejisi, görünümünü daha da güçlendirmektedir. Bununla birlikte, zorlu ABD ofis piyasası, bankanın stratejilerini izlemeye ve buna göre ayarlamaya devam ettiği kilit bir odak alanı olmaya devam etmektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.