A10 Networks (ATEN), son kazanç çağrısında açıklandığı üzere, dördüncü çeyreğini ve 2023 yılının tamamını karışık finansal sonuçlarla tamamladı. Başkan ve CEO Dhrupad Trivedi, hizmet sağlayıcıların geciken sermaye harcamalarının ve kurumsal müşteriler için uzatılmış satış döngülerinin etkisini kabul etti. Bu zorluklara rağmen şirket, dördüncü çeyrekte kurumsal gelirlerinde %23'lük bir artış olduğunu bildirdi. CFO Brian Becker, dördüncü çeyrekte toplam 70,4 milyon dolar olan gelirde yıldan yıla %9,3'lük bir düşüş olduğunu belirtti, ancak yinelenen ve ertelenmiş gelirdeki büyümeyi vurguladı. A10 Networks bu çeyrekte 18,5 milyon dolarlık GAAP dışı net gelir elde ederken brüt kar marjı ve düzeltilmiş FAVÖK marjı hedeflerini de korudu. Şirket yıl boyunca GAAP net gelirini 40 milyon dolar olarak bildirdi ve faaliyetlerinden 43,8 milyon dolar nakit elde etti. Toplam nakit ve eşdeğerleri 159,3 milyon dolar olan şirket, 4,4 milyon dolar temettü ödedi ve 50 milyon dolarlık yeni bir hisse geri alım planı açıkladı. A10 Networks, 2024 yılı için gelir ve EPS'de tek haneli büyüme beklerken, %80 ila %82 brüt kar marjı ve %26 ila %28 düzeltilmiş FAVÖK marjı hedefliyor.
Önemli Çıkarımlar
- A10 Networks, 4. çeyrekte 70,4 milyon dolar gelir elde ederek bir önceki yılın aynı dönemine göre %9,3'lük bir düşüş bildirdi.
- Kurumsal gelirler, daha uzun satış döngülerine rağmen 4. çeyrekte %23 oranında arttı.
- Yinelenen ve ertelenmiş gelirler, A10'un çözümlerine yönelik talebin devam ettiğine dair işaretler gösteriyor.
- GAAP dışı net gelir bu çeyrekte 18,5 milyon dolar, GAAP net geliri ise 40 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Şirket 159,3 milyon dolarlık güçlü nakit pozisyonu ile borçsuz kalmaya devam ediyor.
- Üç ayda bir hisse başına 0,06 dolar nakit temettü 1 Mart 2024 tarihinde ödenecek.
- 50 milyon dolarlık yeni bir hisse geri alım programı onaylandı.
- Güvenlik çözümlerinden elde edilen gelir yaklaşık %50'dir ve 2022'ye kadar %65'e ulaşması hedeflenmektedir.
- Kurumsal ve güvenlik çözümlerine odaklanılarak 2024 yılı için tek haneli gelir ve EPS büyümesi öngörülüyor.
Şirket Görünümü
- A10 Networks, 2024 yılı için hem gelir hem de EPS'de tek haneli büyüme öngörüyor.
- Şirket %80 ila %82 brüt marj ve %26 ila %28 düzeltilmiş FAVÖK marjı hedefliyor.
- Gelir artışının yılın ikinci yarısına doğru ağırlık kazanması bekleniyor.
- Kurumsal ve güvenlik çözümlerinin genişletilmesine odaklanılmaya devam ediliyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Alacak hesaplarındaki iki büyük müşteri kaybedildi, bu da normal bir döngünün parçası olarak görülüyor.
- Şirket kârlı olmaya devam etse de gelirlerde sıkıntılar mevcut.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Yinelenen gelir artarak A10'un tekliflerine yönelik talebin devam ettiğini gösterdi.
- Şirket borçsuzdur ve hissedar getirilerine ve hisse geri alımlarına olanak tanıyan güçlü bir nakit pozisyonuna sahiptir.
Eksiklikler
- Dördüncü çeyrek gelirleri bir önceki yıla kıyasla %9,3 oranında düştü.
- Şirket 2022 yılına kadar güvenlik çözümlerinden %65 gelir elde etme hedefine ulaşamadı, şu anda bu oran %50 seviyesinde.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, iki büyük müşterinin kaybını normal bir iş döngüsü olayı olarak değerlendirdi.
- Hizmet sağlayıcılara yapılan satışlar, anlaşma zamanlamalarına bağlı olarak 4. çeyrekte 3. çeyreğe kıyasla sıralı olarak iyileşti.
- OpEx taban çizgisinin 35 milyon ila 36 milyon dolar arasında olacağı tahmin ediliyor ve değişken tazminat için gelecekte eklemeler yapılması bekleniyor.
A10 Networks, zorlu bir piyasa ortamında kârlılığını ve nakit pozisyonunu koruyarak ve aynı zamanda temettüler ve hisse geri alım planı aracılığıyla hissedarlarını ödüllendirerek yol almayı başardı. Siber güvenlik çözümlerine yönelik artan talebe uyum sağlamaya ve odaklanmaya devam eden şirket, önümüzdeki yıl mütevazı bir büyüme öngörüyor.
InvestingPro İçgörüleri
A10 Networks (ATEN), piyasadaki zorluklara rağmen mali performansında dayanıklılık gösterdi. InvestingPro'nun en son verileri, şirketin mali sağlığı ve gelecek beklentileri için ek bağlam sağlıyor.
InvestingPro Verileri:
- Piyasa değeri 966,76 milyon dolar olup şirketin büyüklüğünü ve piyasa değerini göstermektedir.
- 23,64'lük F/K oranı, yatırımcıların kazançlar için daha yüksek bir fiyat ödediğini gösteriyor ve bu da gelecekteki büyümeye ilişkin iyimserliği yansıtıyor olabilir.
- A10 Networks, 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %80,52'lik brüt kâr marjı ile satışlarından kâr elde etme konusunda güçlü bir kabiliyete sahip.
InvestingPro İpuçları:
- A10 Networks hissedar değerini artırıyor ve 3 yıldır üst üste temettüsünü yükseltiyor. Bu, şirketin hissedarlara kâr getirme konusundaki kararlılığının bir işareti olabilir.
- Şirketin hisseleri genellikle düşük fiyat dalgalanmalarıyla işlem görüyor ve bu da yatırımlarında istikrar arayan yatırımcılara hitap edebilir.
Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için, kazanç revizyonları, satış tahminleri ve şirketin işlem katları hakkında bilgiler de dahil olmak üzere 12 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu değerli ipuçlarına erişmek için, 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24 kupon kodunu veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY241 kupon kodunu kullanmayı düşünün.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.