3D Systems Corporation (NYSE: DDD), ön sonuçlarını ve gelecekteki görünümünü özetleyen Dördüncü Çeyrek ve Tüm Yıl 2023 Kazanç Çağrısını gerçekleştirdi. Dental ortodonti alanındaki düşüş ve geciken müşteri siparişlerinin damgasını vurduğu zorlu bir yıla rağmen, şirket brüt marjlarda iyileşme bildirdi ve 3D baskı endüstrisinin büyüme potansiyeli konusunda iyimserliğini koruyor.
Şirket, Form 10-K ile ilgili yıllık raporunu erteleyerek SEC'e bir Form 12b-25 sunacak ve 2024 için sabit gelirler bekliyor ancak pozitif bir düzeltilmiş FAVÖK performansı ve işletme nakit akışı hedefliyor. Özellikle, 3D Systems 2024 sonuna kadar yaklaşık 40 yeni ürün sunmayı ve pazardaki liderliğini sürdürmek için önemli rejeneratif ürünlere yatırım yapmayı planlıyor.
Temel Çıkarımlar
- 3D Systems, 3D baskı pazarının önümüzdeki beş ila yedi yıl içinde %20'nin üzerinde beklenen yıllık bileşik büyüme oranından yararlanmayı öngörüyor.
- Şirket, 2023 yılında dental ortodonti işinde bir düşüş ve müşteri siparişlerinde gecikmelerle karşılaştı, ancak brüt marjları iyileştirdi ve 2024'te daha fazla iyileşme bekliyor.
- Maliyet düşürücü önlemler alınıyor ancak gelecekteki büyüme için kritik Ar-Ge yatırımları devam edecek.
- Şirket ortopedik cihaz pazarındaki tekliflerinden heyecan duyuyor ve 2024 sonuna kadar yaklaşık 40 yeni ürün çıkarmayı planlıyor.
- 3D Systems'in bir parçası olan Systemic Bio, h-VIOS teknolojisi için en büyük dört ilaç şirketinden ikisiyle yaptığı sözleşmelerle ivme kazandı.
- Mali raporlar, 2023 yılı konsolide gelirlerinin bir önceki yıla göre %9'luk bir düşüşle 488 milyon dolar olduğunu ve şirketin yılı 331,5 milyon dolar nakit ve nakit benzerleri ile kapattığını gösteriyor.
- 3D Systems 2024 yılı için 475 milyon ila 505 milyon dolar arasında gelir, %42 ila %44 arasında GAAP dışı brüt kar marjı ve 223 milyon ila 238 milyon dolar arasında GAAP dışı işletme gideri bekliyor.
Şirket Genel Görünümü
- 3D Systems, 2024'ün ilk çeyreğinde mevsimsel olarak yumuşak bir başlangıç öngörüyor ve tüm yıl gelirlerinin 475 milyon ila 505 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- Şirket GAAP dışı brüt kar marjının %42 ila %44, GAAP dışı işletme giderlerinin ise 223 milyon ila 238 milyon dolar arasında olmasını hedefliyor.
- Tüm yıl için düzeltilmiş FAVÖK'ün başabaş ya da daha iyi olması bekleniyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Dental ortodonti iş kolunda %39'luk bir düşüş görülürken, genel dental iş kolu 2023'te %32 azalmıştır.
- Yüksek stoklar ve alacaklar, iç kaynak kullanımı faaliyetlerine ve uzatılan kredi koşullarına bağlandı.
- Şirket, sermaye harcamaları nedeniyle hafif negatif serbest nakit akışı yaşayabilir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirket, 3D baskıya dönüşen dental pazarın büyümesi konusunda iyimser.
- Zorluklara rağmen, şirket havacılık, savunma ve yarı iletken ekipman pazarlarında güç gördü.
- Şirketin rejeneratif tıp girişimi stratejik bir farklılaştırıcı olarak görülüyor.
Kaçırılanlar
- Şirket 2023 yılının tamamı için konsolide gelirlerinde %9'luk bir düşüş bildirdi.
- Özellikle tüketici ürünleri pazarında siparişlerin yavaş ilerlediği, ancak tüketici talebinin devam etmesi halinde bunların gerçekleşeceğine dair güvenin sürdüğü kaydedildi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Jeffrey Graves Çinli rakiplerin ortaya çıkışına değinerek şirketin teknoloji, malzeme, yazılım ve müşteri hizmetleri yoluyla rekabet etme stratejisini vurguladı.
- Sağlık hizmetleri pazarı, mevzuat ve kalite endişeleri nedeniyle Çinli oyuncular için nüfuz edilmesi zor bir pazar olarak görülüyor.
- Şirket, işletme giderlerini azaltmak için tesis kapatmaya odaklanarak yeniden yapılanıyor ve bunun yılın ikinci yarısında daha önemli bir etki yaratması bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
3D Systems Corporation'ın (NYSE: DDD) son kazanç çağrısı ve 2024 yılı görünümü ışığında, InvestingPro'nun görüşleri şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. İşte InvestingPro'dan bazı önemli ölçümler ve ipuçları:
InvestingPro Verileri:
- Şirketin piyasa değeri 536,4 milyon dolar olup piyasadaki mevcut değerini yansıtmaktadır.
- Negatif F/K oranı -1,83 ve 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı -6,45 olan şirket şu anda kârlı değil.
- 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki aylık gelir 505,95 milyon dolar ve brüt kâr marjı %40,93 olarak bildirildi.
InvestingPro İpuçları:
- Analistler, 3D Systems'in hızla nakit tükettiğini ve bunun da şirketin operasyonlarını sürdürme ve büyümeye yatırım yapma kabiliyetine bakan yatırımcılar için bir endişe kaynağı olabileceğini belirttiler.
- Hisse senedi önemli bir dalgalanma yaşadı ve geçen hafta boyunca önemli bir darbe aldı. Bu durum, yatırımcıların dikkatli olması gereken bir belirsizlik seviyesine ya da piyasada güven eksikliğine işaret ediyor olabilir.
Daha kapsamlı bir analizle ilgilenenler için, şirketin performansı ve beklentileri hakkında daha fazla netlik sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Örneğin, şirket bu yıl kârlı olmayı beklemiyor olsa da, likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını ve bunun da bir miktar finansal istikrara işaret ettiğini belirtmek gerekir.
3D Systems hakkında bilinçli bir karar vermek isteyen yatırımcılar InvestingPro'da bulunan tüm bilgilerden faydalanabilirler. Özel veri ve analizlere erişim için yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için PRONEWS24 kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.