Waters Corporation (NYSE:WAT), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde piyasa beklentilerini aşan güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Özellikle İlaç ve Endüstriyel sektörlerinde güçlü bir performans sergiledi. Şirketin 25 Ekim 2024 tarihindeki kazanç açıklaması, gelir, marjlar ve hisse başına kazanç (EPS) genelinde önemli büyümeyi vurguladı ve sıvı kromatografisi (LC) ve kütle spektrometresi (MS) segmentlerinde güçlü bir performans gösterdi. Gelir yıllık bazda %4 artış gösterdi ve GAAP dışı EPS 2,93 ABD dolarına yükseldi. Waters Corporation ayrıca, iyileşen piyasa koşulları ve operasyonel performansı gerekçe göstererek 2024 yılı tam yıl rehberliğini yükseltti.
Önemli Noktalar
- Gelir yıllık bazda %4 artarak 740 milyon ABD dolarına ulaştı.
- GAAP dışı EPS yıllık bazda %3 artışla 2,93 ABD dolarına yükselirken, GAAP EPS 2,71 ABD doları oldu.
- Tekrarlayan gelir %7 arttı, kimyasal sarf malzemeleri %8 yükseldi.
- LC segmenti büyümeye geri döndü, Xevo TQ Absolute kütle spektrometresi satışları %70'in üzerinde arttı.
- Yeni ürün lansmanları arasında yüksek verimli hızlı tarama kalorimetre ve kompakt Discovery Reometre bulunuyor.
- 2024 tam yılı organik sabit kur satış büyümesi rehberliği -%0,9 ile -%0,3 arasında güncellendi.
- 2024 için düzeltilmiş EPS rehberliği 11,67 ABD doları ile 11,87 ABD doları arasında belirlendi.
- Çeyrek için serbest nakit akışı, borç azaltma ve potansiyel birleşme ve satın almalara odaklanarak 179 milyon ABD doları olarak güçlü gerçekleşti.
Şirket Görünümü
- Şirket, 2024'ün dördüncü çeyreğinde %5 ile %7 arasında büyüme bekliyor.
- 2024 tam yılı satış büyümesi rehberliği -%0,8 ile -%0,2 arasında öngörülüyor.
- Brüt marjın yaklaşık %59,8, düzeltilmiş faaliyet marjının ise yaklaşık %31 olması tahmin ediliyor.
- Yıl için net faiz giderinin 71 milyon ABD doları, vergi oranının ise %16,5 olması bekleniyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Şirket, sevkiyat gecikmelerinden dolayı Çin'de %5'lik satış düşüşü ile hafif bir ters rüzgar yaşadı.
- 2024 tam yıl rehberliği, Çin'de düşük tek haneli büyüme ve cihaz satışlarında hafif düşüş ile muhafazakar bir görünümü yansıtıyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Waters Corporation, biyoayırma gibi yüksek büyüme alanlarına odaklanıyor ve ilgili AR-GE'ye yatırım yaptı.
- Şirket, yeni test kapasitesi ve müşteri sermaye harcamalarının toparlanmasıyla desteklenen büyüme konusunda iyimser.
- CEO Udit Batra, yeni ürün benimsenmesiyle desteklenen pozitif cihaz büyümesine beklenenden daha hızlı bir dönüş olduğunu belirtti.
Eksikler
- Kazanç açıklamasında önemli bir eksiklik bildirilmedi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Şirket, güçlü ürün portföyü ve gelişmiş ticari uygulamayla daha fazla fırsat kazanıyor.
- PFAS ve GLP-1 piyasalarının yaklaşık 30 ila 40 baz puan büyüme katkısı sağlaması bekleniyor.
- Cihazlar segmenti için toparlanma projeksiyonları, %0,5 ile %11 arasında değişen büyüme oranları potansiyeli gösteriyor.
Waters Corporation'ın üçüncü çeyrek kazanç açıklaması, şirketin gelir ve EPS beklentilerini aşan sağlam bir finansal performansı vurguladı. Yönetim, organik büyüme ve seçici satın almalara stratejik odaklanma konusunda ve sermaye tahsisini hissedar geri alımlarıyla dengeleme yeteneği konusunda güvenini koruyor. Çin'deki zorluklara rağmen şirket, mali teşvik ve cihaz yenileme fırsatlarından yararlanmak için iyi bir konumda. Waters Corporation'ın inovasyona, piyasa toparlanmasına ve yüksek büyüme test alanlarını hedefleyen stratejik girişimlere vurgusu, gelecekte sürekli başarı için onu konumlandırıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Waters Corporation'ın güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro'dan alınan önemli metriklerle daha da aydınlanıyor. Şirketin piyasa değeri 22,45 milyar ABD doları olup, analitik cihaz piyasasındaki önemli varlığını yansıtıyor. 37,89'luk F/K oranı ile Waters, birçok rakibine göre primli işlem görüyor ve bu durum, hissenin "yüksek kazanç katında işlem gördüğünü" belirten bir InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Şirketin güçlü finansal pozisyonu, "likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını" belirten başka bir InvestingPro İpucu ile vurgulanıyor. Bu finansal istikrar, kazanç açıklamasında belirtildiği gibi Waters'ın AR-GE'ye yatırım yapma ve stratejik girişimleri takip etme yeteneğini destekliyor.
Waters'ın 2024 2. çeyrek itibarıyla son on iki aylık geliri 2,88 milyar ABD doları, brüt kar marjı ise %59,68 oldu. Bu etkileyici marj, şirketin 2024 tam yılı için yaklaşık %59,8'lik rehberliği ile tutarlı olup, Waters'ın fiyatlandırma gücünü ve operasyonel verimliliğini koruma yeteneğini gösteriyor.
Hisse senedinin performansı dikkat çekici olup, en son verilere göre bir yıllık fiyat toplam getirisi %34,16 oldu. Bu güçlü performans, hisse senedinin "52 haftalık yüksek seviyeye yakın işlem gördüğünü" belirten başka bir InvestingPro İpucunda yansıtılıyor ve şu anda 52 haftalık yüksek fiyatının %97,71'inde işlem görüyor.
Waters Corporation'ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için InvestingPro ek öngörüler sunuyor. Waters için 7 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin güçlü yönleri ve potansiyel endişe alanları hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.