Yarı iletken sermaye ekipmanları için kritik sıvı dağıtım alt sistemlerinin tasarımı, mühendisliği ve üretiminde lider olan Ichor Holdings Ltd. (ICHR), 2024'ün üçüncü çeyreğinde beklentileri aşan satışlar ve gelecek yıl için olumlu bir görünümle başarılı bir dönem geçirdiğini bildirdi.
Şirketin CEO'su Jeff Andreson, 211 milyon dolar satışla güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Bu rakam %4'lük ardışık büyümeye işaret ediyor ve rehberliği aşıyor.
Hisse başına kazanç (EPS) 0,12 dolar olurken, brüt marj %13,6'ya yükseldi. Ichor, dördüncü çeyrekte ve 2025'e girerken gelir büyümesinin devam etmesini ve marjlarda daha fazla iyileşme bekliyor.
Önemli Noktalar
- 3. çeyrek satışları 211 milyon dolara ulaşarak rehberliği aştı ve %4'lük ardışık büyüme kaydetti.
- Brüt marjlar %13,6'ya yükseldi ve EPS 0,12 dolar olarak açıklandı.
- Ichor, 2024'ün ikinci yarısında ilk yarıya göre %7 ila %10 gelir artışı öngörüyor.
- Şirket, 2024'ün 4. çeyreğinde %30'un üzerinde brüt marj akışı projekte ediyor.
- Özel ürün içeriğini geliştirmek için Ar-Ge yatırımları yıllık bazda %15 arttı.
- 2024'ün 4. çeyreği için gelirin 220 milyon dolar ile 235 milyon dolar arasında olması, brüt marjların ise %14,5 ile %15,5 arasında gerçekleşmesi bekleniyor.
- 4. çeyrekte faaliyet giderlerinin yaklaşık 22,5 milyon dolar civarında kalması öngörülüyor.
- Ichor, 3. çeyrek sonunda 116 milyon dolarlık güçlü bir nakit pozisyonuna sahip.
Şirket Görünümü
- Ichor, 2025 için wafer üretim ekipmanlarında (WFE) genel büyüme bekliyor. Bu büyümenin NAND ve gelişmiş paketleme yatırımlarından kaynaklanması öngörülüyor.
- Gelişmiş mantık yatırımlarına doğru bir kaymanın şirketin ürün tekliflerinden faydalanması bekleniyor.
- 2025 için faaliyet giderlerinin, özel ürünlere yapılan yatırımlar ve fabrika verimliliğindeki iyileştirmeler nedeniyle %5 ila %10 artması öngörülüyor.
Olumsuz Noktalar
- 2025 için daha düşük litografi ve Çin WFE projeksiyonları.
- DRAM istikrarı konusunda belirsizlik, ancak düşüş belirtisi görülmedi.
Olumlu Noktalar
- NAND'de güçlü talep ve DRAM için istikrarlı koşullar.
- 2024'ün 4. çeyreğinde faaliyet gelirinde %80'in üzerinde artış beklentisi.
- Sektör WFE projeksiyonlarını yaklaşık %10 oranında aşmayı hedefliyor.
Eksikler
- 3. çeyrekte döviz kayıpları beklenenden yüksek gerçekleşti.
- Stok devir hızı 3,1 olurken, alacaklar ve stok seviyeleri arttı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, 3. çeyrekten 4. çeyreğe en az %25'lik bir modelleme artışı bekliyor.
- Bağlantı parçaları ve akış kontrolörleri gibi yeni bileşenler ilerliyor, sevkiyatların 4. çeyrek sonlarında başlaması bekleniyor.
- Şirketin ürün tekliflerinde 2026'da bir dönüm noktası bekleniyor.
Ichor'un üçüncü çeyrek performansı, dayanıklılık ve büyüme gösterdi ve dördüncü çeyrek ile gelecek yıl için güçlü bir görünüm sundu. Şirketin araştırma ve geliştirmeye yaptığı stratejik yatırımlar, pazar konumunu sağlamlaştırmayı ve sektör trendlerinden yararlanmayı amaçlıyor. Güçlü bir finansal pozisyon ve gelecek için net bir vizyonla Ichor, yarı iletken ekipman sektöründeki büyüme yörüngesini sürdürmeye hazır görünüyor. Yatırımcılar ve paydaşlar, şirketin yaklaşan yatırımcı etkinliklerinde ve Şubat başında gerçekleşecek 4. çeyrek kazanç açıklamasında daha fazla güncelleme bekleyebilirler.
InvestingPro Öngörüleri
Ichor Holdings Ltd.'nin (ICHR) olumlu 2024 3. çeyrek raporunu ve iyimser görünümünü tamamlamak için, InvestingPro verileri yatırımcılara ek bağlam sağlıyor. Şirketin bildirdiği başarıya rağmen, ICHR'nin son on iki ayda kârlı olmadığını ve -31,77'lik negatif bir F/K oranına sahip olduğunu belirtmek önemlidir. Bu durum, şirketin gelecekteki büyümeye ve Ar-Ge yatırımlarına odaklanmasıyla uyumludur; bu yatırımlar yıllık bazda %15 artmıştır.
Bununla birlikte, InvestingPro İpuçları, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü vurguluyor. Bu öngörü, makalede belirtildiği gibi, yönetimin 2024'ün 4. çeyreği ve sonrası için olumlu görünümünü destekliyor. Bu projeksiyon, özellikle 2024'ün ikinci yarısında ilk yarıya göre beklenen %7 ila %10'luk gelir artışı göz önüne alındığında oldukça önemlidir.
Başka bir InvestingPro İpucu, ICHR'nin orta düzeyde borçla faaliyet gösterdiğini ortaya koyuyor. Bu, şirketin 3. çeyrek sonunda bildirdiği 116 milyon dolarlık güçlü nakit pozisyonu göz önüne alındığında güven vericidir. Bu finansal istikrar, Ichor'a stratejik yatırımlarına devam etme ve potansiyel sektör dalgalanmalarını yönetme esnekliği sağlayabilir.
InvestingPro'nun ICHR için 8 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemlidir. Bu ipuçları, yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha kapsamlı bir analiz sağlar.
1,04 milyar dolarlık gerçek zamanlı piyasa değeri ve 1,31'lik fiyat/defter değeri oranı, piyasanın ICHR'yi defter değerine göre makul bir şekilde değerlediğini gösteriyor. Bu durum, özellikle şirket sektör WFE projeksiyonlarını yaklaşık %10 oranında aşmayı hedefliyorsa, bir fırsat olarak görülebilir.
InvestingPro'dan elde edilen bu öngörüler, Ichor'un performansı ve görünümü hakkındaki detaylı raporu tamamlayarak, yatırımcılara şirketin finansal durumu ve piyasa değerlemesi hakkında daha geniş bir perspektif sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.