İsviçreli özel bankacılık grubu Julius Baer, bankanın risk yönetimi uygulamalarına ilişkin endişeleri tetikleyen ve hisselerinin hızla düşmesine neden olan, tek bir Avrupalı holdinge verilen sorunlu bir kredinin ortaya çıkmasının ardından önemli miktarda rezerv ayırdı. Zürih merkezli banka, bu kredi için 606 milyon İsviçre Frangı tutarında tek bir risk açıkladı ve bu rakam geçtiğimiz Pazartesi günü ayrılan 70 milyon İsviçre Frangı'ndan önemli bir artışa işaret ediyor.
Söz konusu holdingin, 2020 yılında Globus'un satışından bu yana Julius Baer ile ilişkili bir isim olan René Benko'nun Signa Holding'i ile bağlantılı olduğuna inanılıyor. Bu kredi, banka için yüksek bir risk seviyesini temsil ediyor ve kredi operasyonlarında riske yaklaşımı hakkında soruları gündeme getiriyor. Piyasa bu gelişmelere tepki olarak Julius Baer'in hisselerinde önemli bir düşüş yaşadı ve 20 Kasım 2023'ten bu yana toplamda %21'in üzerinde bir düşüş görüldü.
Bu büyük krediye ek olarak, Julius Baer'in defterlerinde 216 milyon İsviçre Frangı ve 140 milyon İsviçre Frangı tutarında gayrimenkul sektörüyle ilgili olmayan riskler de dahil olmak üzere başka büyük krediler de bulunmaktadır. Bu rakamlar, CEO Philipp Rickenbacher'in bankanın özel borç operasyonlarına ilişkin bir iç inceleme başlattığını duyurmasıyla ortaya çıktı.
Bu inceleme, Julius Baer'in 2030 yılına kadar yönetilen servetini iki katına çıkarmayı hedeflediği bir dönemde gerçekleşiyor ve bankanın agresif borç verme stratejisini sürdürebileceğini gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Julius Baer'in son kredi sorunlarını çevreleyen kargaşanın ortasında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri İsviçreli bankacılık grubu için karışık bir mali tablo sunuyor. Bankanın piyasa değeri 260,6 milyon dolar gibi nispeten mütevazı bir seviyede bulunuyor ve bu da yatırımcıların temkinliliğini yansıtıyor. Bununla birlikte, Julius Baer'in gelir artışı, 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %45,19'luk bir artış ve 2023'ün 3. çeyreğinde %65,22'lik daha da çarpıcı bir çeyreklik gelir artışı ile etkileyici olmuştur. Bu durum, bankanın zorluklarla karşı karşıya olsa da gelir yaratma kabiliyetinin hâlâ güçlü olduğunu göstermektedir.
Bununla birlikte, bankanın agresif kredi verme stratejisi bazı finansal zorluklara katkıda bulunuyor olabilir. InvestingPro İpuçları, temettü kesintilerini zorlayabilecek zayıf kazançlar ve nakit akışı gibi endişelerin altını çiziyor ve hisse senedinin hızla nakit tükettiğine dair bir uyarıda bulunuyor. Bu görüşler bankanın geleceğini düşünen yatırımcılar için çok önemli olabilir, özellikle de Julius Baer 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğü ve hisse senedi 11,41 gibi düşük bir F/K oranından işlem gördüğü için, yakın vadeli kazanç büyümesine göre potansiyel değer düşüklüğüne işaret ediyor.
Daha derin bir araştırma yapmak isteyenler için InvestingPro, Julius Baer'in finansal sağlığı hakkında ek bilgiler sunuyor. Özel bir Siber Pazartesi indirimi ile aboneler %55'e varan indirimlerden yararlanabilir ve sfy23 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edebilirler. Julius Baer için 15 ek InvestingPro İpucu mevcut olup, bankanın mevcut durumunun inceliklerini ve gelecekteki beklentilerini anlamak isteyen yatırımcılar için kapsamlı bir analiz sunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.