Çarşamba günü JPMorgan, Goodyear Tire & Rubber (NASDAQ:GT) için görünümünü değiştirdi ve fiyat hedefini bir önceki 18 dolardan 17 dolara düşürürken, hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu. Karar, Goodyear'ın JPMorgan'ın tahminleriyle uyumlu ve konsensüsün üzerinde olmasına rağmen, yıla beklenenden daha zayıf bir başlangıca işaret eden son kazanç raporunun ardından geldi.
Goodyear'ın dördüncü çeyrek gelirleri 5,128 milyar dolar olarak açıklandı ve bu rakam hem JPMorgan'ın 5,385 milyar dolarlık tahmininden hem de konsensüs tahmini olan 5,389 milyar dolardan daha düşüktü. Lastik sevkiyatları yıldan yıla %4 oranında azaldı ki bu JPMorgan'ın tahmini olan %1'lik düşüşten daha sert bir düşüştü. Bununla birlikte, şirketin 383 milyon $'lık Segment Faaliyet Geliri (SOI) JPMorgan'ın 380 milyon $'lık tahminine yakındı ve yaklaşık 345 milyon $'lık konsensüsü aştı.
SOI'deki hafif üstünlük, JPMorgan'ın -50 milyon dolarlık tahminini aşarak yıldan yıla +10 milyon dolarlık net maliyet tasarrufunun beklenenden daha iyi olmasına bağlandı. Bu tasarruflar, daha zayıf sevkiyat hacimlerini ve biraz daha düşük Fiyat/Karışım-Hammadde farkını dengelemeye yardımcı oldu. Çeyrek için düzeltilmiş seyreltilmiş EPS 0,47 dolar olarak gerçekleşti ve hem JPMorgan'ın 0,40 dolarlık tahminini hem de 0,36 dolarlık konsensüsü aştı.
İleriye bakıldığında, Goodyear 2024'ün ilk çeyreği için açık bir SOI kılavuzu sağlamadı, ancak mevcut sınırlı kılavuz, hammadde maliyetleri ve Goodyear Forward girişiminden elde edilen tasarruflarla tam olarak telafi edilmeyen daha düşük hacimlere işaret ediyor. Sonuç olarak, JPMorgan ilk çeyrek SOI tahminini 317 milyon dolardan 225 milyon dolara düşürdü.
Yılın tamamı için Goodyear yönetimi, hammadde maliyetlerinde yaklaşık 375 milyon dolar ve Goodyear Forward'ın yıllık tasarruflarının yaklaşık 350 milyon dolar olacağını tahmin ediyor. Bu faktörlere rağmen, JPMorgan 2024 ve 2025 yılları için SOI tahminlerini düşürdü.
"Bu nedenle, daha düşük hacim ve buna bağlı olarak daha düşük emilim veya sabit genel gider maliyetleri (yalnızca daha yüksek maliyet tasarrufları ile kısmen dengelenmiştir) nedeniyle, 2024 SOI tahminimiz önceki 1.500 milyon dolardan 1.350 milyon dolara ve 2025 SOI tahminimiz önceki 1.875 milyon dolardan 1.700 milyon dolara düşmektedir.Daha düşük SOI tahminimizin yanı sıra Goodyear Forward planının uygulanmasıyla ilgili artan maliyetler (yeniden yapılandırma harcamaları dahil) göz önüne alındığında, şimdi 25 mali yılda olumlu yönde etkilenmeden önce 24 mali yılda ~0,2 milyar dolarlık bir serbest nakit çıkışı bekliyoruz" dedi.
Bu görünüm düzeltmesi, Aralık 2024 için fiyat hedefinin düşürülmesine neden oldu.
InvestingPro Analizleri
JPMorgan'ın Goodyear Tire & Rubber'a ilişkin görünümünü revize etmesinin ardından, güncel InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin mali sağlığı ve pazardaki konumuna ilişkin daha fazla bağlam sunuyor. Goodyear, yatırımcılar için önemli bir husus olan önemli bir borç yüküyle faaliyet gösteriyor. Bu durum, kârlılıktaki zorlukları yansıtan -4,79'luk negatif F/K oranıyla da kendini gösteriyor. Buna ek olarak, şirketin hisseleri geçtiğimiz hafta keskin bir düşüş yaşadı ve 1 Haftalık Fiyat Toplam Getirisi -%15,77 oldu. Bu zorluklara rağmen, Goodyear'ın Otomobil Bileşenleri sektöründe önemli bir oyuncu olması dikkat çekicidir, bu da piyasadaki dalgalanmalar karşısında bir miktar esneklik sağlayabilir.
InvestingPro İpuçları ayrıca, Goodyear hisselerinin RSI tarafından gösterildiği gibi şu anda aşırı satım bölgesinde olduğunu öne sürüyor. Bu durum, hisse senedinin teknik göstergelerini takip eden yatırımcılar için potansiyel bir toparlanma fırsatına işaret edebilir. Dahası, analistler şirketin bu yıl kâra geçeceğini ve son on iki aydaki net zararın aksine kâr edeceğini öngörüyor. Bununla birlikte, Goodyear'ın hissedarlara temettü ödemediğini ve bunun da gelir odaklı yatırımcılar için hissenin cazibesini etkileyebileceğini belirtmek önemlidir.
Daha kapsamlı analiz arayanlar için InvestingPro, Goodyear Tire & Rubber için https://www.investing.com/pro/GT adresinden erişilebilecek ek ipuçları sunuyor. Şirketin performansı ve beklentileri hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek 6 InvestingPro İpucu daha mevcut. İlgilenen okuyucular PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanarak yatırım stratejilerini daha da zenginleştirebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.