Cuma günü JPMorgan, Runway Growth Finance Corp. (NASDAQ:RWAY) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisseyi Overweight'ten Neutral'a düşürdü ve fiyat hedefini bir önceki 13,50 dolardan 12,50 dolara indirdi. Revizyon, Runway Growth'un dördüncü çeyrek 2023 kazanç raporunu takiben, hisse başına net yatırım gelirinin (NII) 0,45 $ olduğunu ve JPMorgan tarafından beklenen 0,49 $ ve konsensüs tahminlerinin altında kaldığını gösterdi. Bu eksiklik, beklentileri karşılamayan yatırım gelirine bağlandı.
Şirketin net varlık değeri (NAV), büyük ölçüde toplam 17,2 milyon dolarlık gerçekleşen kayıplar nedeniyle çeyrek boyunca %4,1'lik bir düşüş yaşadı. Bu kayıplar öncelikle Runway Growth'un Pivot3'teki borç yatırımının zarar yazmasının bir sonucudur. Buna ek olarak, portföydeki iki hisse senedi ve varant yatırımındaki gerçeğe uygun değer düzeltmeleri nedeniyle 5,9 milyon dolarlık net gerçekleşmemiş zarar rapor edilmiştir.
Not indirimine rağmen Runway Growth, üç aylık temettü miktarını artırarak 2024'ün ilk çeyreği için 2023'ün dördüncü çeyreğine kıyasla bir sent artışla toplam 0,47 dolar temettü beyan etti. Çeyrek sonundan sonra, bir yatırım tahakkuk etmeme statüsüne alındı ve bu da performansına ilişkin endişeleri gösteriyor.
Firma, Runway Growth'un geç aşama girişim borcu riski arayan yatırımcılar için sağlam bir seçenek olmaya devam etmesine rağmen, NAV'deki son düşüşün, şirketin JPMorgan tarafından dikkate alınan yatırım ufku içinde NAV'ye olan iskontosunu daha da daraltma kabiliyetini kısıtlayabileceğini belirtti.
JPMorgan ayrıca, Runway Growth'un Aralık 2024 fiyat hedefi olan 12,50 $'a kadar potansiyel yıllık toplam getirisinin %9 olarak öngörüldüğünü ve bunun JPMorgan'ın kapsama evreninde alt ila orta aralığa düştüğünü belirtti.
InvestingPro Analizleri
Runway Growth Finance Corp. (NASDAQ:RWAY) kısa bir süre önce JPMorgan tarafından revize edilen bir görünümün konusu oldu ve yatırımcılar şirketin performans metriklerini dikkatle gözlemliyor. InvestingPro verilerine göre, RWAY şu anda 546,88 milyon dolarlık bir piyasa değerine ve 7,97'lik cazip bir F/K oranına sahip ve bu da şirketin kazançlarına göre değerinin altında olabileceğini gösteriyor. JPMorgan'ın not indirimine rağmen, RWAY'in hisse senedi fiyatı 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın, zirvenin %98,25'inde işlem görüyor ve bir önceki kapanış 13,35 dolardı.
Ayrıca RWAY, yılbaşından bugüne fiyat toplam getirisi %10,84 ve daha da etkileyici olan 1 yıllık fiyat toplam getirisi %17,77 ile tutarlı bir getiri modeli sergilemiştir. Bu performans, şirketin dayanıklılığının ve büyüme potansiyelinin bir göstergesidir. Yatırımcılar ayrıca son temettünün çıkış tarihinin 9 Şubat 2024 olduğunu ve InvestingPro İpuçlarından birinde vurgulandığı üzere şirketin üç yıllık temettü artırma serisinin bir parçası olan artırılmış üç aylık temettü duyurusuyla uyumlu olduğunu unutmamalıdır.
Ancak tüm göstergeler olumlu değil. InvestingPro İpuçları ayrıca RWAY'in zayıf brüt kâr marjları ve düşük serbest nakit akışı getirisi anlamına gelen değerlemesine ilişkin endişelere de işaret ediyor. Bu faktörler potansiyel yatırımcılar için ihtiyatlı olmayı gerektirebilir. Daha derin bir analiz yapmayı düşünenler için InvestingPro, platform üzerinden erişilebilecek RWAY için 4 InvestingPro İpucu daha dahil olmak üzere ek bilgiler sunuyor.
RWAY'in finansal sağlığını kapsamlı bir şekilde anlamak ve bilinçli yatırım kararları almak için okuyucuların InvestingPro ile yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerini değerlendirmeleri önerilir. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak abonelik fiyatından ek %10 indirim alabilir ve InvestingPro İpuçları ve ölçümlerinin tamamından faydalanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.