Çarşamba günü JPMorgan, New York Community Bancorp (NYSE:NYCB) için notunu Overweight'ten Neutral'a düşürdü. Firma ayrıca NYCB için fiyat hedefini önemli ölçüde düşürerek 11,50 dolardan 5,50 dolara indirdi. Bu ayarlama, bankayı etkileyen son yönetici ayrılıkları ve kredi notu düşüşlerinin ardından geldi.
Bankanın Baş Risk Sorumlusu ve Baş Denetim Yöneticisi geçen hafta şirketten ayrıldı ve bu gelişme NYCB yönetimiyle yapılan görüşmelerin ardından JPMorgan tarafından da doğrulandı. NYCB şu anda üç bankayı birleştirme sürecinde olduğu ve 100 milyar dolarlık yasal eşiği aşmanın eşiğinde bulunduğu için bu ayrılışların zamanlaması özellikle kritik önem taşıyor. NYCB'den bu önemli değişikliklere ilişkin doğrudan iletişim eksikliği yatırımcılar için potansiyel bir endişe kaynağı olarak kaydedilmiştir.
Ayrıca, kredi derecelendirme kuruluşlarının aldığı aksiyonların ardından bankanın kredi itibarı sorgulanmaya başlandı. NYCB'nin 2023 dördüncü çeyrek sonuçlarına cevaben Fitch, bankanın uzun vadeli kredi notunu BBB-'ye, yani yatırım yapılamaz seviyenin sadece bir kademe üstüne düşürdü ve negatif bir görünüm atadı. Ayrıca Moody's de NYCB'nin uzun vadeli kredi notunu Baa3'ten Ba2'ye düşürerek iki kademe aşağıya, yatırım yapılamaz seviyeye indirdi.
Bu not indirimlerinin, özellikle 100 milyar doların üzerinde varlığa sahip bankaların uzun vadeli borç ihraç etmesini gerektirebilecek potansiyel yasal değişiklikler ışığında NYCB için zorluklar yaratması bekleniyor. Bankanın uzun vadeli borç bulma kabiliyeti engellenebilir ve bu da gelecekte fonlama maliyetlerini potansiyel olarak artırabilir.
NYCB hisselerinin mevcut düşük değerlemesine rağmen, 2024 tahmini maddi defter değerinin (TBV) 0,4 katından işlem gören JPMorgan, bankanın olumlu gelişmelerden ziyade olumsuz gelişmelerle karşılaşma olasılığının daha yüksek olduğunu öngörüyor. Cevaplanmamış sorular ve olumsuz katalizörlerdeki potansiyel artışın birleşimi, hisse senedinin risk profilinin yeniden değerlendirilmesine yol açarak Nötr duruşa indirilmesine neden oldu.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar New York Community Bancorp'un (NYSE:NYCB) JPMorgan tarafından yakın zamanda düşürülen notunu sindirirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı ölçümleri bankanın finansal sağlığı ve piyasa pozisyonu hakkında daha geniş bir resim çiziyor. InvestingPro verilerine göre NYCB yaklaşık 3,03 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip; bu da yatırımcıların şirketin büyüklüğünü ve piyasa etkisini değerlendirirken göz önünde bulundurmaları gereken kritik bir rakam.
En ilgi çekici değerleme ölçütlerinden biri NYCB'nin Fiyat/Kazanç (F/K) oranıdır. Şu anda bankanın F/K oranı 1,23 gibi düşük bir seviyede bulunuyor ve bu da hisse senedinin kazançlarına kıyasla değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Ayrıca, bir firmanın piyasa değerini defter değeriyle karşılaştırmak için yaygın olarak kullanılan bir metrik olan Fiyat/Defter (P/B) oranı, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 0,29 olarak raporlanmıştır. Bu düşük P/B oranı, hisse senedinin şirketin gerçek varlıklarından daha düşük bir fiyattan işlem gördüğünü ve potansiyel olarak değer yatırımcıları için bir fırsat sunduğunu gösterebilir.
InvestingPro İpuçları ayrıca NYCB hisselerinin Göreceli Güç Endeksine (RSI) göre şu anda aşırı satım bölgesinde olduğunu ve düşük bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü belirterek ek bilgiler sağlıyor. Bu ipuçları, hisse senedinin değerinin altında fırsatlar arayan yatırımcıların ilgisini çekebileceğini gösteriyor. Bununla birlikte, 15 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini ve bu durumun bankanın gelecekteki kârlılığı için potansiyel ters rüzgarlara işaret ettiğini göz önünde bulundurmak önemlidir.
Daha fazla analizle ilgilenenler için, NYCB'nin son dönemde yaşadığı zorluklar ve piyasanın bunlara verdiği tepki göz önüne alındığında özellikle faydalı olabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcut. InvestingPro+ aboneleri bu ipuçlarına erişebilir ve 2 yıllık abonelikte ek %10 indirim için"SFY24" veya 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim için"SFY241" kupon kodunu kullanarak hizmet daha kapsamlı bir yatırım aracı sunar.
NYCB'nin bir sonraki kazanç tarihi 24 Nisan 2024 olduğundan, yatırımcılar istikrar veya daha fazla sıkıntı belirtileri için yakından izleyecekler. Bankanın performansı, ek InvestingPro İpuçları ile birlikte, bankanın önümüzdeki aylardaki yörüngesi hakkında değerli bilgiler sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.