Perşembe günü JPMorgan, Keysight Technologies (NYSE:KEYS) üzerindeki duruşunu değiştirerek, notu Overweight'ten Neutral'e kaydırdı ve fiyat hedefini bir önceki 184 $'dan 170 $'a düşürdü. Derecelendirme değişikliği, talep trendlerinde bozulma yaşayan birkaç şirket tarafından bildirildiği üzere, Endüstriyel müşteri dikeyinde gözlemlenen artan ters rüzgarlara bir yanıttır. Piyasanın istikrara kavuşacağına dair yaygın bir iyimserlik bulunmamakta olup, bu durum yatırımcıların son pazarlarda bir durgunluk yaşanacağı ve faiz oranlarının düşmesiyle makroekonomik toparlanmanın hızlanacağı yönündeki beklentileriyle çelişmektedir.
Analist, İletişim Çözümleri Grubu'ndaki (CSG) sipariş eğilimlerinin sabit kalmasının beklendiğini, kablolu hatlardaki hafif iyileşmelerin kablosuz ile dengelendiğini ve Havacılık ve Savunma siparişlerinin güçlü olmaya devam ettiğini, ancak bu olumlu gelişmelerin Endüstriyel pazardaki zorlukların gölgesinde kaldığını belirtti. Bu dinamiğin, önemli bir birikime rağmen toparlanma hızını kısıtlaması bekleniyor. Ayrıca, Elektronik Endüstriyel Çözümler Grubu'nun (ESI), gelirlerdeki mevsimsellik nedeniyle ilk mali çeyrekte hisse başına kazanç (EPS) artışından ikinci ve dördüncü mali çeyrekler arasında EPS artışına geçişle birlikte, sıralı olarak kazanç rüzgarlarına katkıda bulunacağı tahmin edilmektedir.
Beklenen mütevazı gelir toparlanma hızı ve kazanç zorlukları, FY24 konsensüs EPS'sinde %8'lik bir eksiklik tahminine yol açmıştır. JPMorgan da EPS beklentilerini konsensüsün daha da altına çekmiştir. Keskin bir makroekonomik toparlanma olasılığının düşük olması nedeniyle, Keysight'ın 25 mali yılında uzun vadeli %5-%7 gelir büyüme modelinin yalnızca alt ucuna ulaşacağı tahmin ediliyor. Bu öngörü JPMorgan'ın yıl dışı beklentilerde de revizyon öngörmesine yol açtı.
Analist, tahminlerin düşürülmesi ve yakın vadeli katalizörlerin yokluğunun Keysight hisselerinin mevcut fiyatlarından daha sınırlı bir yukarı yönlü olduğunu gösterdiği sonucuna vardı. Bu değerlendirme, hisse senedinin Overweight'ten Neutral'a düşürülmesi ve Aralık 2024 fiyat hedefinin bir önceki hedef olan 184 dolardan 170 dolara indirilmesi kararıyla sonuçlandı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.