Çarşamba günü JPMorgan, ambalaj sektörünün önemli oyuncularından Crown Holdings'i (NYSE:CCK) Nötr'den Fazla Ağırlık'a yükseltti, ancak fiyat hedefini hafif bir düşüşle 86 dolardan 85 dolara indirdi. Finans kuruluşu Crown Holdings'i güçlü bir serbest nakit akışı üreticisi olarak tanımladı ve mevcut piyasa koşulları göz önüne alındığında uygun bir risk/ödül dengesi potansiyeline dikkat çekti.
Crown Holdings, iş stratejisini içecek kutusu pazarını bir büyüme sektörü olarak görmekten uzaklaştırdı. Bunun yerine şirket, sermaye harcamalarını önemli ölçüde azaltarak kendisini güçlü bir serbest nakit üreticisi olarak konumlandırdı. JPMorgan, baz senaryolarına dayanarak Crown'un serbest nakit getirisinin 2024 yılı için %7,7 ve 2025 yılı için %8 civarında olacağını öngörmektedir. Crown'un 2023 yılı için serbest nakit akışı getirisi mevcut hisse fiyatı üzerinden %7,2 olarak öngörülmektedir.
İçecek kutusu pazarı, tüketicilerin yüksek market fiyatlarıyla karşı karşıya kalması nedeniyle 2023 yılında bir daralma yaşadı. Tüketici ürünleri şirketleri fiyatları artırmaya devam ettikçe, analist bu piyasa koşullarından hemen bir rahatlama olmayacağını öne sürüyor. Bununla birlikte, tüketici şirketlerinin stratejilerini hacme odaklanacak şekilde değiştirmeleri halinde, Crown gibi içecek kutusu üreticilerine fayda sağlayabilir.
Crown Holdings yatırımcıları, alüminyum içecek kutusu endüstrisinde olası bir yükselişi beklerken yaklaşık %8'lik bir serbest nakit akışı getirisi elde edebilir. Böyle bir değişim, Crown'un kazanç artış hızında bir artışa ve ticaret katsayılarında bir iyileşmeye yol açabilir. Analist ayrıca Crown Holdings'in, Crown'un 8,3x ve 8,0x değerlerine kıyasla 2024 ve 2025 tahminleri için sırasıyla 11,0x ve 11,7x EV/EBITDA değerlerinden işlem gören emsali Ball Corporation'a kıyasla şu anda iskontolu işlem gördüğünü belirtti.
InvestingPro Analizleri
JPMorgan'ın Crown Holdings'i yakın zamanda yükseltmesi ışığında, InvestingPro platformu bu hisseyi değerlendiren yatırımcılar için faydalı olabilecek ek bilgiler sunuyor. Crown Holdings, son üç yıldaki istikrarlı temettü artışlarının da gösterdiği gibi, hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiştir. Bu durum, JPMorgan'ın şirketi güçlü bir serbest nakit akışı yaratıcısı olarak görmesiyle uyumludur ve InvestingPro verilerinin güçlü bir serbest nakit akışı getirisi göstermesiyle de desteklenmektedir.
Dahası, Crown Holdings'in hisse senedi fiyatında son bir hafta içinde görülen önemli düşüş, bir alım fırsatı sunabilir. Göreceli Güç Endeksi (RSI), hisse senedinin şu anda aşırı satım bölgesinde olduğunu gösteriyor ve bu da hisse senedinin aşağı yönlü momentumunun aşırı genişlemiş olabileceğine işaret ediyor.
InvestingPro verileri, 23,49 fiyat/kazanç (F/K) oranıyla 9,18 milyar dolarlık bir piyasa değerine işaret ediyor. F/K oranı, 2023'ün 4. çeyreğinden itibaren son on iki aya göre ayarlandığında 17,69 ile daha da cazip hale geliyor. Ayrıca, şirketin aynı dönemdeki geliri, %7,21'lik hafif bir gelir düşüşüne rağmen 12,01 milyar $'dır.
Daha fazla analiz ve ölçüt arayanlar için, kazanç revizyonları ve yıl için kârlılık beklentileri hakkında içgörüler içeren altı ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu ipuçlarına erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim veya SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.