Pazartesi günü JPMorgan, havacılık devinin fiyat hedefinde kayda değer bir düşüşle Boeing hisseleri üzerindeki görünümünü revize etti. Yeni hedef bir önceki 270$'dan 230$ olarak belirlenirken, firma hisse senedi üzerinde Overweight notunu korumaya devam ediyor.
Ayarlama, Boeing'in geçtiğimiz Çarşamba günü bir rakibinin konferansında sunduğu son mali güncellemesini takip ediyor. JPMorgan analisti, Boeing için 2024 mali yılı nakit yaratma tahminini 1,5 milyar dolar olarak güncelledi ve ilk çeyrekte 4 milyar dolar nakit yakılmasını öngörüyor.
Bu rakamlar, yönetimin güncellemedeki yorumlarıyla uyumlu. Yıl için düşük tek haneli milyar hedefine ulaşmak için Boeing'in, 2023'ün aynı döneminde elde edilen 5,2 milyar dolara kıyasla, son dokuz ayda en az 5 milyar dolar nakit üretmesi gerekecek.
Boeing yönetimi 2025-2026 yılları için 10 milyar dolarlık nakit akışı hedefini korurken, bu hedefe belirtilen zaman diliminin ilerleyen dönemlerinde ulaşılmasının daha olası olduğunu belirtti. Sonuç olarak JPMorgan, gelecekteki nakit akışlarının zamanlamasına ilişkin belirsizlikleri gerekçe göstererek Boeing için 2026 yılı serbest nakit akışı tahminini 8,5 milyar dolara çekti.
Analist ayrıca, 737 rezervasyon oranında bir miktar düşüşün muhtemel olduğunu öne sürerek, yönetimin 737 modelinin gelecekteki karlılığına ilişkin bakış açısını kritik bir faktör olarak vurguluyor. Boeing'in işinin bu yönü analistin önceki raporlarına da konu olmuştu.
Fiyat hedefinin ve mali tahminlerin düşürülmesine rağmen JPMorgan, Boeing'e ilişkin uzun vadeli olumlu bakış açısını teyit ediyor. Analistin güveni, şirketin yüksek talep görmeye devam eden önemli uçak birikiminden kaynaklanıyor. Ayrıca, Spirit AeroSystems'ın (SPR) potansiyel satın alımının, Boeing'in hisse senedi ihracına başvurmadan anlaşmayı finanse etme niyetiyle oldukça muhtemel olduğu düşünülüyor.
InvestingPro İçgörüleri
JPMorgan tarafından yapılan revizyonların ortasında, Boeing'in mali durumu ve hisse senedi performansı yatırımcılar için ilgi çekici olmaya devam ediyor. Piyasa değeri 116,32 milyar dolar olan havacılık devi, son üç ayda %27,49'luk bir düşüşle kayda değer bir fiyat düşüşü yaşadı. Bu eğilim, piyasa Boeing'in karşılaştığı zorlukları yansıttığı için JPMorgan'ın fiyat hedefini düşürmesiyle uyumlu.
InvestingPro verileri, Boeing'in gelir artışının 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %16,79'luk bir artışla güçlü olduğunu gösteriyor. Ancak aynı dönemde şirketin brüt kâr marjı %11,89 ile nispeten düşük kaldı. Bu durum, InvestingPro'nun Boeing'in zayıf brüt kâr marjlarına dikkat çektiği ve kârlılık açısından endişe verici olabileceğini belirttiği ipuçlarından biriyle örtüşüyor.
İleriye baktığımızda, Boeing'in bir sonraki kazanç tarihi 24 Nisan 2024 olarak belirlendi. Analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ki bu görüş bir InvestingPro İpucu tarafından da yinelendi. Bu iyimserlik, altı analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmiş olmasıyla hafifliyor ve şirketin görünümünün olumlu unsurlara sahip olmasına rağmen ihtiyatlı olunması gerektiğini gösteriyor.
Daha derinlemesine analiz isteyen yatırımcılar, InvestingPro ile Boeing hakkında daha fazla bilgi edinebilirler; bu bilgiler arasında şirketin değişken hisse senedi fiyat hareketleri ve yüksek EBIT ve EBITDA değerleme katlarında işlem görmesi gibi başka ipuçları da yer alıyor. Kapsamlı bir yatırım aracıyla ilgilenenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilir ve Boeing için toplam 11 InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.