Salı günü CFRA, J.M. Smucker (NYSE:SJM) için fiyat hedefinde bir ayarlama yaparak 131,00 $'dan 137,00 $'a yükseltti ve hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu. Revizyon, firmanın 2025 mali yılı (Nisan ayında sona eren) hisse başına kazanç (EPS) tahmininin 13,5 katı olarak belirlenen ve önceki 10,04 dolardan 10,16 dolara yükseltilen yeni bir 12 aylık hedefi yansıtıyor.
Ayrıca 2024 mali yılı için EPS tahmini de 9,37 dolardan 9,76 dolara yükseltildi.
Firma hedef artışını, mevcut fiyat/kazanç oranının uzun vadeli ortalama olan 16 katın altında olduğuna dikkat çekerek gerekçelendiriyor. İndirimin gerekçeleri arasında, J.M. Smucker'ın Hostess'in satın alınmasının ardından 4,3 kata yükselen kaldıraç oranı ve yakın zamanda elden çıkarılan Pet Foods işi nedeniyle 2025 mali yılında beklenen belirli zorluklar yer alıyor.
J.M. Smucker üçüncü mali çeyrekte güçlü bir performans sergileyerek 2,48 $'lık düzeltilmiş EPS ile bir önceki yıla göre %12'lik bir artış kaydetti ve beklentileri 0,21 $ aştı. Karşılaştırılabilir satışlar, hacim/karma büyümesi ve fiyat iyileştirmelerinin bir araya gelmesiyle %6 artış gösterdi.
Şirket ayrıca brüt kar marjındaki artış ve bir önceki yıla kıyasla %11 oranında azalan pazarlama giderleri sayesinde faaliyet marjlarında da önemli bir iyileşme yaşayarak bir önceki yıla kıyasla 440 baz puan artışla %20,5'e ulaştı.
Olumlu performansa rağmen CFRA, J.M. Smucker'ın yakın zamanda satın aldığı Hostess markasını desteklemek için önümüzdeki çeyreklerde pazarlama harcamalarında artış bekliyor. Firma ayrıca, Pet Foods segmentinin satışından sonra kalabilecek potansiyel genel giderler nedeniyle 2025 mali yılı görünümüne ilişkin bazı belirsizliklere işaret ediyor.
CFRA analisti, 2025 mali yılının J.M. Smucker için hedeflenenin altında bir büyümeye sahne olabileceğini öne sürüyor ve 2024 mali yılı için beklenen %9'luk büyümeye kıyasla yaklaşık %4'lük bir EPS büyümesi öngörüyor. Bu öngörü, şirketin uzun vadede yüksek tek haneli EPS büyümesi hedefinin arka planında yer alıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.