Pazartesi günü Jefferies, Dassault Systemes SE (DSY:FP) (OTC: DASTY) hisseleri üzerindeki underperform notunu teyit etti ve fiyat hedefini 33,00 EUR olarak belirledi. Firmanın şirketin hesapları üzerinde yaptığı analiz, finansal ölçütlerin biraz daha az muhafazakar hale gelebileceğini öne sürmesine rağmen, önemli bir endişe ortaya koymadı.
Yaklaşan 2024 ilk çeyrek sonuçlarının, şirketin aboneliğe dayalı bir modele geçişiyle ilgili zorlukları daha da göstermesi bekleniyor.
Şirketin finansalları üzerindeki döviz etkilerinin incelenmesi, Jefferies'in mevcut tahminlerinde önemsiz ayarlamalara yol açtı. Firmanın duruşu, Dassault Systemes SE'nin premium değerlemesinin, büyümeyi sağlamadaki zorlukları aşarken tehlikeye girebileceği inancından etkilenmeye devam ediyor. Düşük performans notu, Jefferies'in hisse senedinin genel piyasa veya sektördeki benzerleri kadar iyi performans gösteremeyebileceği görüşüne işaret ediyor.
Dassault Systemes SE yazılım geliştirme alanında uzmanlaşmıştır ve 3D tasarım, 3D dijital maket ve ürün yaşam döngüsü yönetimi (PLM) yazılımlarıyla tanınmaktadır. Abonelik modeline geçiş, birçok yazılım şirketinin daha öngörülebilir bir gelir akışı yaratmak için giriştiği stratejik bir hamledir. Yine de, bu tür geçişler karmaşık olabilir ve kısa vadeli mali sonuçları ve büyüme yörüngelerini etkileyebilir.
Şirketin henüz açıklanmamış olan 2024 yılı ilk çeyrek sonuçları, abonelik modeline geçişin etkisi hakkında daha fazla fikir verecek ve yatırımcı duyarlılığını etkileyebilecektir. Jefferies'in mevcut pozisyonu, şirketin yeterli büyüme gösterememesi halinde hissenin yüksek değerlemesinin sürdürülebilir olmayabileceği beklentisiyle temkinli olmayı öneriyor.
Yatırımcılar ve piyasa gözlemcileri, şirketin performansının ve iş modeli dönüşümünün başarısının bir göstergesi olarak Dassault Systemes SE'nin yaklaşan çeyrek raporunu yakından izleyecekler. Jefferies tarafından yeniden teyit edilen underperform notu, şirketin devam eden stratejik değişimlerinin ortasında bir ihtiyat notu olarak hizmet ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.