Çarşamba günü Jefferies, Boeing hisseleri üzerindeki Satın Al notunu 300,00 $ sabit hisse fiyatı hedefiyle yeniden teyit etti. Havacılık devi, ilk çeyrekte 2 milyar dolarlık negatif bir sürprizi temsil eden 4,0-4,5 milyar dolarlık tahmini nakit çıkışı ile zorlu bir dönemden geçiyor. Buna ek olarak, Boeing'in 2024 yılı için öngörülen serbest nakit akışı (FCF) 3 milyar dolar azaltıldı.
Revize edilen görünüm, 2024 yılında 737 MAX teslimatları için daha düşük bir tahmin içeriyor; önceki tahmin olan 500'den şimdi 400 uçak olması bekleniyor. Bu düşüş, bir önceki 42 birimlik üretim oranına kıyasla aylık 33 birimlik bir üretim oranına denk geliyor.
Güncellenen teslimat tahmini, Jefferies'in Boeing için 2024 FCF tahminini 1,6 milyar dolara ayarlamasına neden oldu ve bu da ilk 5,0 milyar dolarlık projeksiyondan önemli bir düşüş anlamına geliyor.
Boeing'in Ticari Uçaklar segmenti için tahmin edilen karlılıktaki 3,3 milyar dolarlık düşüş, 2024 yılında negatif marj beklentisinden kaynaklanıyor. Beklenen kar marjı -%4,1 olarak tahmin edilirken, bu oran bir önceki tahmin olan %3,8'in tam tersidir. Bu değişiklik, daha düşük üretim oranlarının ve imtiyazların şirketin mali performansı üzerindeki etkisini yansıtmaktadır.
Boeing'in mali zorlukları kısmen şirketin ürün gamında kritik bir model olan 737 MAX'in düşük üretim ve teslimat oranlarına bağlanıyor. Şirket bu zorlukları kabul ederek önümüzdeki yıl için negatif bir marj öngörüyor ve bu da kârlılık açısından zorlu bir yol olduğunu gösteriyor.
Bu finansal zorluklara rağmen, Jefferies'in Boeing'e bakışı olumlu olmaya devam ediyor ve firma şirketin hisseleri üzerindeki Al notunu yineliyor. Hisse fiyat hedefi olan 300 dolar, revize edilen tahminler ve teslimat tahminlerinde yansıtılan kısa vadeli engellere rağmen Boeing'in uzun vadeli beklentilerine olan güveni göstermektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.