Çarşamba günü Jefferies, Barrick Gold Corp. (NYSE: GOLD) şirketini Satın Al notuyla incelemeye başladı ve hisse senedi fiyat hedefini 21,00 $ olarak belirledi. Firma, Barrick Gold'un son yıllarda beklentileri karşılamada zorluklarla karşılaştığını ve maliyet enflasyonu ile mücadele ettiğini, bunun da şirketin güvenilirliğini etkilemiş olabileceğini kabul ediyor.
Analist, bu sorunlara rağmen, özellikle 2025'ten başlayarak şirketin gelecekteki performansını artırabilecek olumlu gelişmelere dikkat çekiyor.
Şirketin çabaları arasında Turquoise Ridge için Sage altyapısındaki iyileştirmeler ve Goldrush'taki hızlandırılmış geliştirme yer alıyor. Pueblo Viejo'nun genişletilmesi ekipman arızaları nedeniyle gecikmeler yaşamış olsa da yılın ikinci yarısında önemli katkı sağlaması bekleniyor.
Porgera'daki faaliyetlerin yeniden başlamasının da 2025 yılında şirketin sonuçları üzerinde daha önemli bir etkiye sahip olması bekleniyor.
Jefferies, Barrick Gold'un 2025 yılına kadar artan birim maliyet trendini tersine çevirme potansiyeline sahip olduğunu öne sürüyor. Şirketin net varlık değerinin (NAV) 0,75 katı ve işletme değerinin faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kâra (EV/EBITDA) oranının 4,8 katı olan mevcut piyasa değerlemesi, yatırımcılar için cazip bir giriş noktası olarak görülüyor.
Analist, planlanan hedeflerin tutturulduğu bir yılın Barrick Gold'un büyüme ve marj genişlemesine yönelik piyasa güvenini artırabileceğine ve sektördeki en iyilerden bazıları olarak kabul edilen varlıklarının kalitesi ve potansiyeline dikkat çekebileceğine inanıyor.
21,00 $ fiyat hedefi, NAV'a göre 1,0 kat fiyat ve 6,0 kat EV/EBITDA tahminine dayanmaktadır ve bu metriklere %70/30 ağırlık uygulanmaktadır. Bu yeni kapsam ve fiyat hedefi, şirket operasyonel zorluklarını ele almak ve stratejik girişimlerinden yararlanmak için çalışırken Barrick Gold için olumlu bir görünümü yansıtmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.