Perşembe günü HSBC, JD.com, Inc. (NASDAQ:JD) için Satın Al notunu korudu ve fiyat hedefini bir önceki 38,00 $'dan 39,00 $'a yükseltti. Firmanın kararı, şirketin beklentileri aşan dördüncü çeyrek performansını değerlendirdikten sonra geldi ve JD.com'un 2024'te çeşitli temel ölçütlerde yüksek tek haneli büyüme potansiyeline ilişkin olumlu bir görünüme yol açtı.
JD.com'un son kazanç raporu, özellikle hızlı tüketim malları (FMCG) sektöründe ve tüketici elektroniğinde beklenenden daha güçlü ürün satışlarına işaret etti. Şirketin performansının, eski elektronik eşyalarını yenileriyle değiştiren tüketicilere yönelik sübvansiyonlar gibi hükümetin teşvik tedbirlerinden yararlanmaya devam etmesi bekleniyor. Bu, JD'nin işine yeniden yatırım yapma ve lojistik hizmetlerini yükseltme çabalarına ek olarak, özellikle hızlı tüketim kategorisini geliştirmesi bekleniyor.
Analist, emlak piyasası süregelen zorluklarla karşı karşıya olsa da, JD.com'un çeşitlendirilmiş büyümesi ve tüketici elektroniği gibi sektörlere stratejik olarak odaklanmasının büyüme yörüngesini korumasına yardımcı olacağını belirtti. Birinci taraf (1P) ve üçüncü taraf (3P) brüt ürün değeri (GMV) arasındaki dengenin de önümüzdeki yıl iyileşmesi bekleniyor.
Analist, 1P satışlarına odaklanılmasına rağmen, üçüncü taraf (3P) para kazanmanın şu anda JD.com için bir öncelik olmadığına dikkat çekti. Bununla birlikte, hem 1P hem de 3P GMV'deki büyümenin 2024 yılında daha dengeli olacağı tahmin ediliyor. Bu faktörlere dayanarak HSBC, JD.com için 2024-25 kazanç tahminlerini beklenenden daha iyi marjlara atıfta bulunarak %2-4 oranında yükseltti.
Buna ek olarak, JD.com bir hisse geri alım planı açıkladı ve bu planın yıllık yaklaşık %24 temettü ödemesiyle birleştiğinde toplam hissedar getirisini yaklaşık %5-6'ya çıkarması bekleniyor. Firma, potansiyel birleşme ve satın alma (M&A) planlarının JD.com'un 2024 yılında hissedar getirilerine olan bağlılığını etkilemeyeceğine inanıyor. HSBC, 2026 tahminlerinin ve güncellenmiş projeksiyonların sunulmasıyla, JD.com'un değerlemesine ve büyüme beklentilerine olan güvenini bir kez daha teyit ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
JD.com (NASDAQ:JD) güçlü bir performans sergilemeye devam ederken, InvestingPro'nun analizleri şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir bakış açısı sunuyor. Piyasa değeri 39,2 milyar dolar ve F/K oranı 10,14 olan JD.com, pazarda rekabetçi bir konuma sahip. Özellikle, şirketin 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aya göre düzeltilmiş F/K oranı 11,12 olup, sektör ortalamasıyla karşılaştırıldığında, büyüme beklentileri göz önüne alındığında potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedine işaret etmektedir.
HSBC'nin olumlu görünümüyle uyumlu olan bir InvestingPro İpucu, JD.com'un geçen haftaki %10,12'lik fiyat toplam getirisiyle kısa vadeli yatırımcı güvenini yansıtan önemli getirisidir. Buna ek olarak, şirketin bu yıl net gelirini artırması bekleniyor, bu da kazanç tahminlerinin yükseltilmesini ve büyüme yörüngesine ilişkin iyimser görüşü destekliyor. Dahası, JD.com Geniş Hat Perakende sektöründe önde gelen bir oyuncu ve pazardaki konumunu daha da sağlamlaştırıyor.
Daha kapsamlı bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, JD.com hakkında nakit varlıkları, kârlılığı ve değerleme katları hakkında bilgiler de dahil olmak üzere ek ipuçları sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarını geliştiren bir dizi InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilirler. InvestingPro for JD.com'da yatırımcılar için değerli perspektifler sunan 11 ek ipucu bulunmaktadır.
InvestingPro verilerine göre JD.com hissedarlarına temettü ödemezken, hisse geri alım planı ve diğer yollarla hissedar getirilerini artırma potansiyelinin şirket için kilit bir odak noktası olmaya devam ettiğini belirtmek önemlidir. Bu stratejik yaklaşım, HSBC'nin JD.com'un hissedar değerine olan bağlılığına ilişkin görüşüyle örtüşüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.