ISS Market Intelligence'ın Piyasanın Durumu: Retail Ürünlerin Geleceği Raporu'nun son baskısı, küresel varlık yönetimi sektörü için bir tahmin sunuyor ve yönetim altındaki varlıkların (AUM) 2029 yılına kadar 43,6 trilyon dolara ulaşacağını öngörüyor. Bu, önümüzdeki beş yıl içinde yıllık %7,1'lik bir büyüme oranını temsil ediyor.
Varlık yöneticilerinin, aktif ETF'ler ve özel piyasalar gibi genişleyen ürün kategorileri ve tahviller ile ABD dışı hisse senetlerinde daha güçlü performans gösteren piyasalar sayesinde satış büyümesinden fayda sağlamaları bekleniyor. Nakdin düşük getiriler nedeniyle cazibesini yitirmesinin organik büyümeyi biraz hızlandırması öngörülüyor ve uzun vadeli fonların 2029'a kadar 2,8 trilyon dolar net fon çekmesi bekleniyor. Vergilendirilebilir tahvil fonlarının, olumlu demografik faktörler ve düşen faiz oranlarının etkisiyle 2,1 trilyon dolarlık yeni fon çekmesi bekleniyor.
Rapor ayrıca aktif ETF yatırım stratejilerinin artan popülaritesine dikkat çekiyor ve AUM büyümesinin önemli bir kısmının üç yaşından küçük fonlarda yoğunlaştığını belirtiyor. Aktif ETF'ler, danışmanlar için tercih edilen bir araç ve varlık yöneticileri için yeni ürün geliştirmede kilit bir odak noktası haline geliyor. İndeks ETF'lerinin 3,1 trilyon dolarlık ETF akışının %70'ini yakalaması beklenirken, aktif ETF'lerin piyasa paylarını yaklaşık %2,8'den beş yıl içinde %4,9'a çıkarmaları ve sektördeki gelir büyümesine orantısız bir şekilde katkıda bulunmaları bekleniyor.
ISS Market Intelligence'ın ABD Research Başkanı Christopher Davis, varlık yöneticileri için değişen zorluklar ve fırsatlar hakkında yorumda bulundu. Davis, yaşlanan demografinin ve indeks fonlarının piyasa payı üzerindeki etkisinin yanı sıra geleneksel alternatif yöneticilerden gelen yeni rakiplerin piyasaya girişine dikkat çekti. Davis, hem risk hem de fırsat potansiyeline işaret ederek, yeni ürünlerin ve dağıtım kanallarının hızlı gelişiminin aktif yöneticilerin başarılı olması için bir yol olduğunu vurguladı.
Rapor ayrıca alternatif yatırımlara olan talebin arttığını belirtiyor. Kripto ve tanımlanmış sonuç fonları gibi ürünlerin etkisiyle liquid alternatif talebi artmış durumda. AUM'si Eylül 2024 itibarıyla 83 milyar dolara ulaşan aralıklı fonlar gibi yarı-liquid yapılar ile özel krediye odaklanan ihale teklifi fonları ve Business Development Companies (BDC'ler), pasif stratejilerden daha az etkilenen gelir arayan yöneticiler için umut verici bir alan temsil ediyor.
Davis, yatırım ortamının artan piyasa karmaşıklığı ve yatırımcı sofistikasyonu ile aktif stratejilere ve liquid alternatiflere doğru bir kayma ile önemli bir dönüşüm geçirdiğini ekledi. Piyasa katılımcılarına değişen ortamda yol alabilmek için çevik kalmaları ve veri odaklı içgörüler kullanmaları tavsiyesinde bulundu.
Rapor ayrıca, yatırım kararlarında gelişmiş veri analitiği ve sürdürülebilirlik faktörlerinin artan önemine dikkat çekiyor ve bunların varlık akışlarını ve performans sonuçlarını etkilemeye devam etmesinin beklendiğini vurguluyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.