Needham & Company analistleri, Intel Corporation (NASDAQ:INTC) hisseleri üzerindeki notlarını Satın Al'dan Tut'a düşürdü ve şirketin performansını etkileyen birden fazla soruna işaret etti.
Analistler, son zamanlarda "Hisse Başına Kazançta (EPS) beklenmedik düşüş" ve kar marjlarını korumadaki zorlukların, önümüzdeki 12 ay boyunca getiriler için daha az çekici bir tahmine yol açtığını bildirdi.
Intel'in veri merkezleri ve yapay zekaya odaklanan iş segmenti, gelişmiş bilgi işlem tasarımlarının ortaya çıkması ve özellikle AMD (NASDAQ:AMD) ve ARM (ARM) gibi rakiplerin Merkezi İşlem Birimi (CPU) pazarında artan rekabet nedeniyle zorlanıyor.
Şirket yönetimi, analistlerin aşırı iyimser olarak değerlendirdiği kişisel bilgisayarlar için Toplam Adreslenebilir Pazar (TAM) tahminlerinde bulundu ve yapay zeka özellikli PC yükseltmeleri nedeniyle satışlarda beklenen artışın gerçekleşmesi gecikebilir.
Buna ek olarak, amortisman ve yeni faaliyetlerin başlatılmasıyla ilgili artan maliyetler nedeniyle kar marjlarında beklenen büyümenin tahminleri karşılayamayabileceği endişesi var.
Şirketin mevcut piyasa değeri de daha yüksek büyüme oranları yaşayan ve yapay zeka teknolojisine daha fazla odaklanan şirketlerle karşılaştırıldığında cazip görülmüyor. Ayrıca, Intel Foundry Services'in (IFS) Intel'in genel finansal sonuçlarına önemli bir katkı yapmasının uzun yıllar alması bekleniyor.
Needham, hem mevcut zorlukları hem de gelecekteki büyümeye ilişkin belirsizlikleri vurgulayan bu faktörleri göz önünde bulundurarak Intel hisselerine Tut notu vermeye karar verdi.
Analistler yorumlarında, "Başarılarla dolu bir dönemin ardından, şirketin toparlanmasının daha basit aşamasının sona erdiği görülüyor" ifadelerine yer verdi.
"Daha yüksek bir piyasa değerlemesi, gelir ve EPS için azaltılmış tahminler, hem ana hem de ikincil pazarlarda yoğunlaşan rekabet ve IFS'den elde edilen gelir için uzun vadeli perspektifin önümüzdeki zorlu zamanlara işaret ettiğine inanıyoruz."
Summit Insights'taki analistler de hisse senedi için notlarını düşürdü.
Intel'in hisse senedi fiyatı Cuma günü piyasa açılmadan önce %9,3 oranında düşüş gösterdi.
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.