Ingersoll Rand (IR), zorlu bir makroekonomik ortama rağmen 2024'ün üçüncü çeyreğinde rekor sipariş ve gelir artışı ile güçlü sonuçlar açıkladı. Şirket, toplam siparişlerde yıllık bazda %10 ve gelirde %7'lik bir artış yaşadı. Düzeltilmiş FAVÖK ve hisse başına kazanç (EPS) da önemli artışlar gösterdi; sırasıyla %15 artışla 533 milyon dolara ve %9 artışla 0,84 dolara yükseldi.
Şirketin serbest nakit akışı 374 milyon dolar ile güçlü kaldı ve %20'lik bir marj korudu. Özellikle, Endüstriyel Teknolojiler ve Hizmetler (ITS) segmenti %30,7 ile rekor düzeltilmiş FAVÖK marjına ulaştı. Bununla birlikte Ingersoll Rand, müşteri hazırlığı ve diğer faktörlerle bağlantılı proje gecikmelerinden dolayı 2024 tam yıl gelir büyüme tahminini %5-%7'ye düşürdü.
Önemli Noktalar
- Sırasıyla %10 ve %7 artışla rekor sipariş ve gelir bildirildi.
- Düzeltilmiş FAVÖK %15 artışla 533 milyon dolara yükseldi, EPS %9 artarak 0,84 dolara ulaştı.
- Serbest nakit akışı 374 milyon dolara ulaştı ve %20'lik marjı korudu.
- ITS segmenti %30,7 ile rekor düzeltilmiş FAVÖK marjına ulaştı.
- 2024 tam yıl gelir büyüme tahmini %5-%7'ye ayarlandı.
- Yılbaşından bu yana 15 işlem kapatıldı, yıllık inorganik gelir hedefi aşıldı.
- Güç ve Özel Teknolojiler (PST) segmentinde güçlü performans, siparişlerde %13 ardışık büyüme ve gelirde %16 artış.
- Pazarlama nitelikli potansiyel müşteriler (MQL'ler) yıllık bazda %12 arttı, güçlü talep oluşumunu gösteriyor.
- Müşteri hazırlığı ve yaklaşan seçimler gibi faktörler nedeniyle proje süreleri uzadı.
- Siparişleri satışa dönüştürme zorluklarına ve Çin piyasasındaki endişelere rağmen 2025 büyümesi için iyimserlik.
- Tamamlayıcı satın almalara ve yüksek talep gören piyasalarda genişlemeye devam eden odaklanma.
Şirket Görünümü
- Ingersoll Rand, 2024 tam yılı için %5 ila %7 gelir büyümesi bekliyor.
- Şirket, düzeltilmiş FAVÖK'ü 2,01 milyar dolar ile 2,04 milyar dolar arasında, düzeltilmiş EPS'nin ise 3,28 dolar ile 3,34 dolar arasında olmasını öngörüyor.
- Yönetim, artan sipariş birikimi ve devam eden birleşme ve satın alma faaliyetleriyle desteklenen gelecekteki büyüme konusunda iyimser.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Proje süreleri müşteri hazırlığı ve diğer dış faktörlerden etkilendi, bu da gelir tahmininde aşağı yönlü revizyona yol açtı.
- Özellikle proje sürelerindeki gecikmelerle siparişleri sevkiyata dönüştürmede zorluklar.
- Çin piyasası büyük ölçüde değişmedi, önemli endişeler büyümeyi etkileyebilir.
Olumlu Öne Çıkanlar
- 2024'ün 3. çeyreğinde rekor sipariş ve gelir, hem ITS hem de PST segmentlerinde güçlü performans.
- Sipariş birikiminde hem yıllık hem de ardışık olarak olumlu büyüme eğilimleri.
- İnovasyona ve talep oluşturmaya devam eden yatırım, 2025 için birleşme ve satın almalar konusunda olumlu görünüm.
Hedef Altı Performanslar
- 2024 tam yıl gelir büyüme tahmini önceki beklentilere göre 100 baz puan aşağı yönlü ayarlandı.
- Uzayan proje süreleri ve müşteri hazırlığı sorunları nedeniyle sipariş sevkiyatlarında gecikmeler.
Soru-Cevap Öne Çıkanları
- CEO Vicente Reynal, yılbaşından bu yana önemli iyileştirmelerle büyüme ve karlılık üzerinde dengeli bir odaklanmayı vurguladı.
- CFO Vik Kini, PST segmentindeki güçlü sipariş ortamını ve ILC Dover'ın başarılı entegrasyonunu tartıştı.
- Reynal, tam yıl için yaklaşık 1'lik bir sipariş/faturalama oranı öngördü, bu da dördüncü çeyrek için olumlu organik siparişlere işaret ediyor.
- İşgücü kısıtlamaları, özellikle ABD'de ve küresel olarak proje sahası hazırlığında bir zorluk olarak belirtildi.
Sonuç olarak, Ingersoll Rand 2024'ün 3. çeyreğinde karmaşık bir küresel piyasada yol alırken rekor performans metriklerine ulaşarak dayanıklılığını gösterdi. Şirketin biyofarma ve su arıtma gibi büyüme alanlarına stratejik odaklanması, aktif birleşme ve satın alma stratejisiyle birleştiğinde, gelecekteki genişleme için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor. Zorluklara rağmen, Ingersoll Rand'ın liderliği şirketin sürdürülebilir büyüme sağlama ve hissedar değeri yaratma kabiliyeti konusunda iyimser.
InvestingPro Öngörüleri
Ingersoll Rand'ın güçlü üçüncü çeyrek sonuçları, InvestingPro'dan alınan önemli metriklerle daha da aydınlanıyor. Şirketin piyasa değeri 38,19 milyar dolar olup, endüstriyel sektördeki önemli varlığını yansıtıyor. 46,83'lük bir F/K oranı ile Ingersoll Rand, birçok rakibine kıyasla primli işlem görüyor, bu da "yüksek kazanç katında işlem görüyor" diyen InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Şirketin 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri 7,04 milyar dolar olup, aynı dönemde %8,99'luk sağlam bir gelir büyümesi gösterdi. Bu büyüme yörüngesi, şirketin olumlu görünümünü ve 3. çeyrek sonuçlarında bildirilen güçlü sipariş ve gelir üretme kabiliyetini destekliyor.
Özellikle, Ingersoll Rand'ın son on iki aylık faaliyet kar marjı etkileyici bir şekilde %19,38 olup, şirketin operasyonel verimliliğini vurguluyor. Bu, Endüstriyel Teknolojiler ve Hizmetler segmentinde ulaşılan %30,7'lik rekor düzeltilmiş FAVÖK marjları göz önüne alındığında özellikle önemlidir.
InvestingPro İpuçları ayrıca Ingersoll Rand'ın son on iki ayda oldukça karlı olduğunu ve analist tahminlerine göre bu yıl karlı kalmaya devam edeceğini vurguluyor. Bu, şirketin güçlü finansal performansı ve 2024 tam yılı için olumlu rehberliği ile iyi uyuşuyor.
Hisse senedi, InvestingPro İpucunun "geçen yıl yüksek getiri" olarak tanımladığı son bir yılda %55,01'lik dikkat çekici bir fiyat toplam getirisi gösterdi. Bu performans, yatırımcıların Ingersoll Rand'ın stratejik yönüne ve zorlu piyasa koşullarında yol alma yeteneğine olan güvenini yansıtıyor.
Ingersoll Rand'ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro 13 ek ipucu sunarak, yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.