Salı günü HSBC, Inditex (ITX:SM) (OTC: IDEXY) için görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini 44,00 EUR'dan 51,00 EUR'ya yükseltirken hisse senedi için Al notunu yineledi. Firmanın analistleri, revize edilen hedef fiyatın temel nedenleri olarak 2025-26 mali yılları için öngörülen vergi öncesi kârda (PBT) %2,8-5,0 oranında bir artış ve varlık fiyatlandırma değerleme (APV) metodolojisindeki ayarlamaları gösteriyor.
Moda perakende markalarıyla tanınan Inditex, şu anda 2025 takvim yılı tahmini fiyat/kazanç (PE) oranının 23,5 katından işlem görüyor. Bu değerleme, yaklaşık 17 ila 30 kat arasında gözlenen bir aralıkla, yaklaşık 23 kat olan beş yıllık tarihsel ortalamasıyla tutarlıdır. HSBC'nin yeni hedef fiyatı, aynı dönem için 26,6 katlık bir ileriye dönük PE oranına işaret ediyor.
Hedef fiyattaki primin gerekçesi birkaç faktöre bağlanıyor. Bunlar arasında Inditex'in olumlu kazanç gidişatı, sektöründe organik büyüme lideri olması ve rekabet avantajına sahip işletme modeli yer alıyor. Ayrıca, şirketin güçlü serbest nakit akışı (FCF) yaratması, net nakit içeren bilançosu ve cazip temettü getirisi de vurgulanıyor.
Yatırımcılar, Inditex'in hisse senedi için bir sonraki potansiyel katalizör olması beklenen ilk çeyrek sonuçlarını dört gözle beklemeye yönlendiriliyor. Bu sonuçların 5 Haziran 2024 tarihinde açıklanması planlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
HSBC'nin Inditex'e (OTC: IDEXY) ilişkin güncellenmiş görünümünün ardından, InvestingPro aracılığıyla şirketin finansal verilerine daha derinlemesine bakıldığında sağlam bir mali pozisyon ortaya çıkıyor. Inditex'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurması, finansal sağlık ve risk yönetiminin güçlü bir göstergesi. Bu durum, firmanın Inditex'in bilanço gücü hakkındaki olumlu görüşüyle uyumludur.
InvestingPro Verileri, Inditex'in 153,94 milyar USD piyasa değerine sahip olduğunu ve Fiyat/Kazanç (F/K) oranının 26,36 ile HSBC tarafından önerilen 26,6 katlık ileri F/K oranının biraz üzerinde olduğunu gösteriyor. Son on iki aya göre düzeltilmiş F/K oranı 4Ç 2024 itibariyle 26,02'dir ve bu da şirketin kazançlarındaki istikrarı göstermektedir. Dahası, Inditex'in geçtiğimiz yılki gelir artışı %10,37 oldu ve bu da finansal performansında istikrarlı bir yükselişe işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları arasında, Inditex'in temettü oranını 3 yıl üst üste artırarak hissedarlara değer iade etme konusundaki kararlılığını göstermesi dikkat çekicidir. Bu durum, şirketin finansal dayanıklılığının ve hissedar dostu politikalarının bir kanıtı olarak 22 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmüş olmasıyla tamamlanıyor.
Daha kapsamlı analizler arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/IDEXY adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Yatırım araştırma deneyiminizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanın ve Inditex için 17 InvestingPro İpucundan oluşan genişletilmiş listeye erişim sağlayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.