Çarşamba günü JMP Securities, Incyte Corporation (NASDAQ:INCY) üzerindeki duruşunu değiştirerek biyofarmasötik şirketinin hisse senedi notunu Piyasa Üstü'nden Piyasa Performansı'na taşıdı. Firma ayrıca hisse senedi için 93 $ fiyat hedefini de geri çekti. Not indirimi, Incyte'ın MorphoSys'i satın alma fırsatını kaçırması, yakın vadede önemli büyüme faktörlerinin yokluğunun algılanması ve şirketi değerlemek için kullanılan gelir ve kazanç katsayılarının revize edilmesi gibi faktörlerin bir kombinasyonuna bağlandı.
Analist, kârlı biyoteknoloji şirketlerinin genellikle 2024'te beklenen gelirlerinin yaklaşık 6 katından ve 2024'te beklenen hisse başına kazançlarının (EPS) 22 katından işlem gördüğünü belirtti. Incyte'ın alım satım katsayıları bu endüstri kriterlerinin kabaca yarısıdır. Buna rağmen, piyasa değerleme argümanlarına olumlu yanıt vermedi ve bunun yerine Incyte'in temel ilacı ruxolitinib için yaklaşan patent süresine ve şirketin ana gelir kaynağını koruyabilecek katalizörlerin yokluğuna odaklandı.
Analist, Incyte'ın değerlemesini artırmak için üç senaryodan birinin gerçekleşmesi gerektiğini öne sürdü: biyoteknoloji pazarında bir dalgalanma, şirketin LIMBER programından ve ruxolitinib uzatılmış salımlı (rux-XR) ile ilgili gelişmelerden elde edilen zorlayıcı klinik veriler veya Incyte'ın mevcut nakit akışını güvence altına alabilecek bir kuruluşun veya klinik olarak gelişmiş bir varlığın stratejik olarak satın alınması. Analist, önemli bir satın alma gerçekleşene veya piyasa şirketleri nakit akışı yaratımlarına göre değerlemeye dönene kadar Incyte hisselerinin daha geniş piyasa ile uyumlu işlem görmesini bekliyor.
InvestingPro İçgörüleri
JMP Securities tarafından yapılan son not değişikliğinin ardından, Incyte Corporation (NASDAQ:INCY) karışık bir finansal manzara sunuyor. En son InvestingPro verilerine göre, Incyte yaklaşık 13,17 milyar $ piyasa değerine sahip ve Fiyat/Kazanç (F/K) Oranı 22,09 ile analistin bahsettiği sektör ölçütleriyle uyumlu. İlginç bir şekilde, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için F/K Oranı (Düzeltilmiş) 22,49'dur ve beklenen kazanç değerlemesiyle yakın bir uyumu yansıtmaktadır.
Ayrıca, şirketin aynı dönem için PEG Oranı cazip bir 0,3 seviyesinde olup, yakın vadeli kazanç büyüme beklentilerine göre potansiyel değer düşüklüğüne işaret etmektedir. Bu durum, Incyte'ın yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğüne işaret eden InvestingPro İpuçlarından biriyle uyumludur. Bu, makul bir fiyata büyüme arayan yatırımcılar için olumlu bir işaret olabilir.
Operasyonel açıdan bakıldığında, Incyte 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %49,0 brüt kâr marjı bildirerek şirketin kârlılığını sürdürme kabiliyetini ortaya koymuştur. Ayrıca, InvestingPro İpuçları, Incyte'ın bu yıl kârlı olmasının beklendiğini ve net gelirin artmasının öngörüldüğünü vurgulamaktadır. Bu ipucu, kısa vadeli zorluklara rağmen Incyte'ın mali sağlığının ihtiyatlı bir iyimserlik için zemin oluşturabileceği fikrini destekliyor.
Incyte'e yatırım yapmayı düşünenler için, şirketin finansal ve operasyonel performansı hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek 9 InvestingPro İpucu daha mevcut. İlgilenen okuyucular PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden faydalanabilir ve yatırım kararları için kapsamlı bir analitik araç ve veri paketine erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.