IDEXX Laboratories, Inc. (NASDAQ: IDXX), Üçüncü Çeyrek 2024 Kazanç Konferans Çağrısında %6'lık organik gelir büyümesi bildirdi. Şirket, Evcil Hayvan Grubu (CAG) teşhis tekrarlayan gelirlerinde ve su işinde kayda değer bir artış kaydetti. ABD'de makroekonomik baskılar ve hava koşullarına bağlı zorluklarla karşılaşmasına rağmen, şirket hisse başına kazançta (EPS) yıllık bazda %11'lik bir artışla 2,80$ seviyesine ulaşarak sağlam bir performans sergiledi.
Bununla birlikte, IDEXX tam yıl organik gelir büyümesi tahminini %5,3 ile %6 arasına revize ederek önceki tahminlerden biraz aşağı çekti. Şirket, yakında piyasaya sürülecek yeni ürünler ve bulut tabanlı yazılım çözümlerinin başarısı ile kanıtlandığı üzere, evcil hayvan teşhis sektöründeki icat ve büyümeye olan bağlılığını sürdürüyor.
Önemli Noktalar
- IDEXX, %6'lık organik gelir büyümesi ve yıllık bazda %11'lik EPS artışı bildirdi.
- Tam yıl organik gelir büyümesi tahmini %5,3-%6'ya revize edildi, CAG teşhis tekrarlayan gelir büyümesi %5,8-%6,4'e ayarlandı.
- Güçlü brüt marjlar %61,1 seviyesinde korundu, serbest nakit akışı dönüşüm görünümü %90-%95.
- 2024 için toplam raporlanan gelir rehberliği 3,865 milyar $ ile 3,890 milyar $ arasına revize edildi.
- Q3'te %97'nin üzerinde müşteri elde tutma oranları ve premium cihaz kurulu tabanında büyüme ile güçlü uygulama.
- IDEXX inVue Dx Cellular Analyzer dahil olmak üzere yeni icatların gelecekteki büyümeyi desteklemesi bekleniyor.
- Yönetim, makroekonomik faktörlerin ve şiddetli hava koşullarının ABD sektör büyümesi üzerindeki etkisini kabul etti ancak uzun vadeli fırsatlar konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
Şirket Görünümü
- Ayarlanmış tam yıl rehberliği, makroekonomik baskılar ve şiddetli hava koşullarının etkileri nedeniyle önceki tahminlerden düşürüldü.
- Şirket, Q4 için yaklaşık %3 organik büyüme ve %3,5 ile %4 arasında tekrarlayan gelir büyümesi öngörüyor.
- Yönetim, evcil hayvan bakımı harcamalarının uzun vadeli dayanıklılığı konusunda güvenini koruyor.
- Evcil hayvan teşhis sektöründe büyümeyi yönlendirmek için icat ve müşteri katılım stratejilerine devam eden bağlılık.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- CAG teşhis gelir büyümesi, ABD'deki makroekonomik baskılar ve şiddetli hava koşullarının etkileri nedeniyle kısıtlandı.
- Tam yıl gelir tahmini orta noktada 38 milyon $ aşağı revize edildi, ancak kısmen elverişli döviz tahminleriyle dengelendi.
- Raporlanan faaliyet marjları, dava giderleri nedeniyle 160 baz puan düştü.
- Laboratuvar segmentinde fiyatlandırma baskılarının önümüzdeki üç çeyreği etkilemesi bekleniyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Güçlü müşteri elde tutma oranları ve premium cihaz kurulu tabanında önemli büyüme.
- Bulut tabanlı ürün yerleştirmelerinde yüksek çift haneli büyüme ve yeni testlerin ve kalite kontrol çözümlerinin başarılı lansmanı.
- Güçlü ürün hattı ve özellikle DevSoft ve teşhis görüntüleme sektörlerinde artan ticari üretkenlik.
- Referans laboratuvar işinde olumlu geri bildirimler ve istikrarlı rekabet dinamikleri, yüksek elde tutma oranlarıyla.
Eksikler
- 2024 organik gelir büyümesi ve CAG teşhis tekrarlayan geliri için düşürülen rehberlik.
- LPD gibi belirli alanlarda yumuşak sonuçlar ve in-view ürününün önceden siparişlerine bağlı cihaz geliri etkileri.
- 2025'e doğru veteriner ziyareti büyümesinde düşüş öngörülüyor, klinik ziyaretlerin teşhisleri %3 ile %3,5 oranında düşürmesi bekleniyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, veteriner ziyareti büyümesindeki düşüşe rağmen teşhislerin sıklığını ve kullanımını artırma stratejilerini tartıştı.
- Ağrı yönetimi ziyaretlerindeki artışın teşhisleri önemli ölçüde yönlendirmediği açıklığa kavuşturuldu.
- Teşhis kullanımını yönlendirmek için IDEXX360 gibi programlar aracılığıyla devam eden icat ve müşteri katılımı vurgulandı.
- Yaşlı evcil hayvanlarda teşhislerin kullanımı ele alındı, referans laboratuvar testinden klinik içi teşhise önemli bir kayma olmadığı belirtildi.
IDEXX Laboratories, dış baskılar karşısında dayanıklılığını gösterdi ve bu dayanıklılığı icat ve müşteri elde tutmaya yönelik stratejik odağıyla destekledi. Şirketin revize edilmiş rehberliği, yılın geri kalanı için temkinli ancak iyimser bir görünümü yansıtıyor ve evcil hayvan teşhis pazarındaki liderliğini sürdürme konusunda net bir taahhüdü gösteriyor.
InvestingPro Öngörüleri
IDEXX Laboratories'in son kazanç raporu, InvestingPro'dan birkaç önemli öngörüyle uyumlu. Şirketin %6'lık organik gelir büyümesi ve %11'lik EPS artışı ile sağlam performansına rağmen, hisse senedi son zamanlarda önemli bir baskı altında kaldı. InvestingPro verilerine göre, IDEXX son haftada %10,03 ve son ayda %19,46'lık bir düşüş yaşadı, bu da piyasanın kazanç çağrısında bahsedilen revize edilmiş rehberlik ve makroekonomik zorluklara tepkisini yansıtıyor.
Bir InvestingPro İpucu, IDEXX'in 52 haftalık düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü gösteriyor, bu da şirketin ayarlanmış tam yıl rehberliği ve büyüme üzerindeki dış faktörlerin kabul edilen etkisiyle örtüşüyor. Bu durum, şirketin uzun vadeli beklentilerine inanan yatırımcılar için bir fırsat sunabilir, özellikle IDEXX'in güçlü müşteri elde tutma oranları ve icata olan bağlılığı göz önüne alındığında.
Son hisse senedi performansına rağmen, IDEXX güçlü finansallarını koruyor. Şirket, Q2 2024 itibariyle son on iki ay için %60,41'lik sağlıklı bir brüt kar marjına sahip, bu da kazanç çağrısında bildirilen %61,1'lik güçlü brüt marjlarla uyumlu. Ek olarak, faaliyet geliri marjı %30,25 seviyesinde, bu da IDEXX'in zorlu koşullarda bile karlılığını sürdürme yeteneğini gösteriyor.
IDEXX'in Q2 2024 itibariyle son on iki ay için ayarlanmış 41,43'lük yüksek bir F/K oranında işlem gördüğünü belirtmek önemli, bu da yatırımcıların hala gelecekteki büyüme potansiyelini fiyatlandırdığını gösteriyor. Bu değerleme metriği, şirketin revize edilmiş büyüme tahminleriyle birlikte, IDEXX'in pazar primini haklı çıkarmada icat ürün hattının ve müşteri katılım stratejilerinin önemini vurguluyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, IDEXX Laboratories için 16 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.