Çarşamba günü HSBC analisti Stephen Bersey, Twilio (NYSE:TWLO) hisselerini Tut'tan Düşür'e düşürdü ve fiyat hedefini bir önceki 62 $'dan 61 $'a ayarladı. Düşüş, HSBC'nin Twilio için değerleme yaklaşımında, Twilio'nun yüksek büyüme oranına sahip, kâr amacı gütmeyen bir şirketten kârlılığa daha fazla odaklanan bir şirkete geçişini kabul ederek, fiyat-satıştan fiyat-kazanca doğru bir değişimi yansıtıyor.
Twilio'nun yönetimi, yavaşlayan gelir büyümesi ışığında marj iyileştirmesine öncelik vermek için yakın zamanda işletme stratejisini değiştirdi. 2023'ün üçüncü çeyreğinde yıldan yıla gelir artışı, 2021'de görülen %61,3'lük büyümeden önemli bir düşüşle %5,2 olarak bildirildi. Gelirdeki yavaşlamaya rağmen, Twilio'nun GAAP dışı faaliyet marjı aynı dönemde sadece %0,1'den %13,2'ye ulaşarak olumlu bir değişim gösterdi.
Twilio, yeni stratejisinin bir parçası olarak, Eylül 2022'den bu yana iki tur işten çıkarma yoluyla işgücünü yaklaşık %28 oranında azaltmak da dahil olmak üzere önemli maliyet azaltıcı önlemler aldı. Bu kesintilerin aşırı derin olabileceği ve şirketin ürün inovasyonu ve gelecekteki gelir artışı kapasitesini potansiyel olarak zayıflatabileceği endişeleri ortaya çıkıyor.
Analist ayrıca, 2023'ün üçüncü çeyreğinde gelirin %88'ini oluşturan Twilio'nun temel iletişim işindeki zorlukların da altını çizdi. Bu segmentte rekabet artıyor. Buna ek olarak, Twilio'nun Veri ve Uygulamalar segmentini büyütme çabaları henüz anlamlı bir başarı ve ölçek elde edemedi ve şirketin sürdürülebilir büyüme arayışında karşılaştığı zorluklara katkıda bulundu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.