Çarşamba günü, bir HSBC analisti Tesla (NASDAQ:TSLA) hisseleri için fiyat hedefini ayarlayarak önceki 143 $'dan 138 $'a indirdi ve "Azalt" notunu korudu.
Analist, Tesla'nın Dojo, Full Self-Driving (FSD) ve Optimus gibi çeşitli projelerinin belirsiz zamanlaması ve ticarileştirilmesiyle ilgili endişelere atıfta bulundu. Bu projelerin şirketin değerlemesi için önemli olduğu düşünülüyor, ancak analist, Tesla'nın hisse senedi fiyatına şu anda yansıtılandan daha uzun bir zaman çizelgesiyle karşı karşıya olduklarına inanıyor.
Analistin açıklamaları, Tesla'nın ilk çeyrek teslimat raporunun ardından geldi. Rapora göre bir önceki yıla göre %9, bir önceki çeyreğe göre ise %20 düşüşle toplam 387.000 araç teslim edildi. Bu rakam şirket tarafından derlenen konsensüsün %13 altında kaldı. Eksiklik öncelikle Model 3 ve Model Y teslimatlarındaki %12'lik düşüşten kaynaklandı. Analiste göre Tesla'nın 2024 yılı için mevcut konsensüsü karşılayabilmesi için yılın geri kalanında teslimatları yaklaşık %17 oranında artırması gerekecek.
Raporda ayrıca, yılın ilerleyen dönemlerinde Model Y'nin yenilenmesinin satışları artırabileceği, ancak medyada çıkan çelişkili haberlerin güncellemenin gecikebileceğine dair endişeleri artırdığı kaydedildi. İlk çeyrekteki üretim 433.000 adet olarak bildirildi; bu rakam bir önceki yılın aynı dönemine göre %2'lik bir düşüşe rağmen teslimatların 47.000 adet üzerinde gerçekleşti.
Tesla yönetimi, üretim sorunlarını Fremont fabrikasındaki güncellenmiş Model 3'ün yanı sıra Kızıldeniz çatışmasından kaynaklanan nakliye sapmaları ve Gigafactory Berlin'deki bir kundaklama saldırısı nedeniyle fabrikanın kapanmasına bağladı.
Analist, üretim ve teslimat zorluklarına ek olarak, CEO Elon Musk'ın maaşıyla ilgili bir anlaşmazlıktan kaynaklanan yönetişim endişelerinin de altını çizdi. Analiste göre bu anlaşmazlığın sonucu, Tesla'nın geleceğine ilişkin bir başka belirsizlik katmanı daha ekliyor. Musk'ın 2023 dördüncü çeyrek kazanç çağrısı sırasında Dojo projesini "düşük başarı olasılığı" ile "uzun bir atış" olarak nitelendirmesi de analistin şirketin beklentileri konusundaki temkinli duruşunu güçlendirdiği belirtildi.
InvestingPro İçgörüleri
Tesla hem analistlerin hem de yatırımcıların incelemeleriyle karşı karşıya kalırken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin mali sağlığı ve piyasa performansına daha ayrıntılı bir bakış sunuyor. Tesla 530,68 milyar dolarlık önemli bir piyasa değerine sahip ve bu da son dönemdeki zorluklara rağmen piyasadaki önemli varlığını gösteriyor. Şirketin F/K oranı 35,06'dır ve kazançlara göre yüksek bir değerlemeye işaret etmektedir. 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için F/K oranı 35,38'dir. Ayrıca, Tesla'nın aynı dönemdeki gelir artışı %18,8 olarak gerçekleşti ve şirketin rekabetçi bir ortamda satışlarını artırma becerisini ortaya koydu.
InvestingPro'nun çeşitli tavsiyeleri arasında iki tanesi, makalenin bağlamı ışığında özellikle önemlidir. İlk olarak Tesla, Otomobil sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak tanınıyor ve bu da bahsedilen üretim ve teslimat zorluklarının üstesinden gelmesine yardımcı olabilir. İkinci olarak, şirketin hisse senedi fiyat hareketleri, HSBC analistinin Tesla'nın projelerinin ticarileştirilmesine ilişkin dile getirdiği endişelerle uyumlu olarak, son bir ay içinde %17,77'lik bir düşüşle kanıtlandığı üzere oldukça değişken olmuştur.
Tesla'nın finansal ölçümlerini ve hisse senedi performansını daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro ek ipuçları ve içgörüler sunuyor. Aboneler, şirketin mali durumu ve piyasa beklentileri hakkında daha incelikli bir anlayış sağlayan 22 InvestingPro İpucu'ndan oluşan kapsamlı bir listeye erişebilirler. Bu bilgilerden faydalanmak için okuyucular InvestingPro'da INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.