Salı günü HSBC, Porsche Automobil Holding SE (PAH3:GR) (OTC: POAHY) için finansal görünümünü düzeltti ve hisse fiyat hedefini bir önceki 47,00 €'dan 45,00 €'ya düşürürken, hisse senedi için Tut notunu korudu.
Revizyon, Volkswagen Grubu'ndaki öngörülemeyen değer düşüklüğü kayıpları nedeniyle şirketin dördüncü çeyrek kazançlarının tahminlerle uyumlu olmaması nedeniyle son dönemdeki performans tutarsızlıklarını yansıtıyor.
HSBC analisti, tipik olarak Porsche SE'nin kazançlarının Volkswagen'in net gelirinin bir yüzdesine ve Porsche 911'in net gelirinin bir kısmına dayanarak tahmin edilebileceğini vurguladı. Buna rağmen, dördüncü çeyrek beklenen sonuçlardan yaklaşık %13'lük bir sapma gösterdi. Bu durum, Volkswagen'deki değer düşüklüğü kayıplarına bağlandı ve sonuç olarak Porsche SE'deki satın alma fiyatı tahsisini etkiledi.
Analist ayrıca bu tür ayarlamaların genellikle kazançların beklentilerin altında kalmasına neden olduğunu açıkladı. Bununla birlikte, Porsche SE'nin nakit kazançları üzerindeki etki, büyük ölçüde alınan temettülere bağlı olduğu için asgari düzeydedir. Bu durumda, temettüler Porsche SE'nin holdingleri için beyan edilen temettüye dayalı olarak beklenen miktarlarla uyumluydu.
Porsche SE'nin ödemesi, konsensüsün öngördüğünden %19 daha düşük olmuştur. Şirket, daha yüksek temettü dağıtmak yerine borcunu azaltmaya öncelik vermeyi seçmiştir. Bu stratejik karar Porsche SE'nin finansal yönetim uygulamalarıyla uyumludur ve şirketin uzun vadeli finansal pozisyonunu güçlendirmeyi amaçlamaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro verileri, Porsche Automobil Holding SE (OTC: POAHY) için 2023'ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle 2,94 gibi oldukça düşük bir F/K oranı ve 0,27 gibi daha da cazip bir Fiyat/Defter oranı ile cazip bir değerleme olduğunu gösteriyor. Bu ölçütler, hisse senedinin varlıklarının defter değerine ve kazanç potansiyeline göre iskontolu işlem gördüğünü göstermektedir. Buna ek olarak, şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, aynı dönemde %47,43'lük bir temettü büyümesi düşüşüne rağmen %3,45'lik önemli temettü verimi ile açıkça görülmektedir.
Yatırımcıların ilgisini çekebilecek iki InvestingPro İpucu, POAHY'nin 28 yıl üst üste tutarlı temettü ödemeleri ve likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aşması, şirketin finansal istikrarını ve hissedarlara değer döndürme konusundaki güvenilirliğini vurgulamaktadır. Porsche SE'nin finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için ayrıntılı analizler ve tahminler sunan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Daha fazla bilgi için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.