Salı günü HSBC, önde gelen elektrikli araç üreticilerinden NIO Inc. (NYSE:NIO) için fiyat hedefini bir önceki 10,20$'dan 7,90$'a düşürerek görünümünü düzeltti ve hisse senedi için Al notunu korudu. Bu revizyon, NIO'nun beklentilerin altında kalan dördüncü çeyrek kazançlarının hemen ardından geldi.
NIO'nun son mali performansı, 2023'ün dördüncü çeyreğinde 5,6 milyar RMB'lik net zararı ortaya çıkardı; bu rakam, özellikle yüksek pazarlama ve araştırma ve geliştirme maliyetleri nedeniyle HSBC tarafından beklenmiyordu. Sonuçlar, 2023'ün üçüncü çeyreğindeki 4,6 milyar RMB'lik zarara kıyasla genişleyen bir zarar gösterdi ve 2022'nin dördüncü çeyreğindeki 5,8 milyar RMB'lik zararın biraz altında kaldı.
HSBC, NIO'nun ABD ve Hong Kong piyasalarındaki hisselerinin düşük performansını Ocak ve Şubat aylarındaki zayıf elektrikli araç talebine, sessiz bir ürün döngüsüne ve bu cansız dördüncü çeyrek sonuçlarına bağlıyor.
Hayal kırıklığı yaratan kazançlara rağmen HSBC, 2024'ün ikinci çeyreğinden itibaren hacim ve marjlarda artış öngörerek potansiyel bir toparlanma öngörüyor. Bu iyimserlik, genel elektrikli araç talebinde beklenen toparlanmaya, Mart ayından itibaren NIO'nun mevcut portföyünün yenilenmiş versiyonlarının teslim edilmesine ve 2024'ün üçüncü çeyreğinde yeni kitlesel pazar markası "ALPS" altındaki ilk modelin piyasaya sürülmesine dayanıyor.
HSBC, NIO'nun 2024 ve 2025 yılları için hisse başına kazanç tahminlerini, özel bir plasman sonrası seyreltme ve yeni markanın lansmanı ile beklenen daha yüksek işletme giderleri gibi faktörleri gerekçe göstererek sırasıyla %16 ve %27 oranında aşağı yönlü revize etti. Bununla birlikte, firma yılbaşından bu yana hisse senedi fiyatlarında yaşanan düzeltmenin bu zorlukları büyük ölçüde açıkladığını ve gelecekteki hacim artışının muhtemelen piyasanın odağını çekeceğini düşünüyor.
Finans kuruluşu, değerleme için indirgenmiş nakit akışı modelini kullanmaya devam ediyor ve bu da NIO'nun ABD ADR ve H-hisseleri için düzeltilmiş fiyat hedefleriyle sonuçlanıyor. HSBC'nin NIO'nun ABD ADR'si için güncellenmiş fiyat hedefi, mevcut seviyelerden yaklaşık %37'lik bir artışa işaret ederken, H-hisse hedefi yaklaşık %40'lık bir potansiyel artışa işaret ediyor.
Hedeflerin düşürülmesine rağmen HSBC, NIO'nun hisseleri üzerindeki Satın Al notunu teyit ederek, gelişen elektrikli araç pazarı ortamında şirketin beklentilerine olan güvenin sinyalini veriyor.
InvestingPro İçgörüleri
NIO Inc. (NYSE:NIO) zorlu bir dönemden geçerken, InvestingPro'nun en son verileri şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. Piyasa değeri 12,69 milyar dolar olan NIO, rekabetçi otomobil endüstrisinde önemli bir oyuncu. Bununla birlikte, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için -4,39'luk negatif Fiyat/Kazanç (F/K) oranının da gösterdiği gibi, şirketin finansalları bazı endişeleri yansıtıyor ve mevcut kârlılık eksikliğinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, NIO'nun bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurduğunu ve bunun finansal istikrarı için olumlu bir işaret olduğunu vurguluyor. Öte yandan, aynı dönem için %5,49'luk rakamın da gösterdiği gibi zayıf brüt kâr marjları, maliyet yönetimi ve operasyonel verimlilikte iyileştirme için yer olduğunu gösteriyor. Analistler de önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ederek şirketin yakın vadeli kazanç potansiyeline ilişkin temkinli bir duruş sergiledi.
Bu zorluklara rağmen, NIO geçen hafta %11,31'lik toplam fiyat getirisiyle önemli bir getiri elde etti ve bu da yatırımcı iyimserliğine veya son gelişmelere yönelik piyasa tepkilerine işaret ediyor. Bununla birlikte, hisse senedinin genellikle yüksek fiyat oynaklığı ile işlem gördüğünü ve bunun yatırımcılar için daha fazla risk anlamına gelebileceğini unutmamak gerekir.
Daha kapsamlı bir analizle ilgilenen okuyucular için InvestingPro, NIO hakkında ek bilgiler ve metrikler sunuyor. Okuyucular, INVTROZEL1A promosyon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve kapsamlı InvestingPro İpuçları dizisine erişim sağlayabilirler. Şu anda InvestingPro 'da NIO ile ilgili bilinçli yatırım kararları almak isteyenlere değerli rehberlik sağlayabilecek 11 ipucu daha listelenmektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.