Salı günü JPMorgan, Holley (NYSE:HLLY) hakkındaki görüşünde önemli bir düzeltme yaparak hisse senedini Overweight'ten Neutral'a düşürdü ve bir önceki 6,50 $'dan 5,00 $'lık yeni bir fiyat hedefi belirledi. Firma ayrıca, şirketin 28 Şubat 2024 Çarşamba günü açıklanacak dördüncü çeyrek kazanç raporu öncesinde Holley'i Negatif Katalizör İzlemesine aldı.
Not indirimi, satış rakamlarının yılın ikinci yarısı için belirlenen beklentileri karşılayamayacağı beklentisi ve Holley'nin 2024 için öngörülen brüt kar marjı ve FAVÖK marjı hedeflerine ulaşamayabileceği endişeleri de dahil olmak üzere çeşitli faktörlere bağlandı. JPMorgan analisti, yeni CEO Matt Stevenson'ın bayileri teşvik etmek için hacim indirimleri gibi olumlu değişiklikler uygulamasına rağmen, Holley'nin önünde hala zorluklar olduğunu belirtti.
Firma, Sokağın Holley'nin 2024 satışlarını abartıyor olabileceğini ve yaklaşan kazanç raporunun finansal projeksiyonların sıfırlanmasına yol açabileceğini vurguladı. Bu düşük rakam potansiyeli, marj iyileştirme hikayesinin muhtemelen 2025'e kadar ertelenmesiyle birlikte, hisse senedinin katsayısı için olumsuz bir katalizör olarak görülüyor.
JPMorgan'ın 5,00 dolarlık fiyat hedefi, 2024 ve 2025 tahminlerinde sırasıyla 10 kat ve 8,5 kat EV/EBITDA değerlemesine dayanıyor. Bu değerleme Holley hisselerinin şu anda işlem gördüğü seviyenin biraz altında olup, firmanın yakın vadede hisse senedi için sınırlı yukarı yönlü potansiyel gördüğünü göstermektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.