Hedge fonları, yapay zeka (AI) teknolojisine olan talebin artacağını öngörerek SK Hynix ve Samsung Electronics gibi Güney Koreli yonga üreticilerine giderek daha fazla yatırım yapıyor. Bu yatırımlar, üst düzey bellek yongalarına yönelik yeni bir talep beklentisi ve sektöre yönelik önemli devlet desteğinden kaynaklanıyor.
İngiltere'den Man Group, Singapur'dan FengHe Fund Management ve Hong Kong merkezli CloudAlpha Capital Management ve East Eagle Asset Management, SK Hynix ve Samsung Electronics gibi Güney Koreli devleri hedefleyen hedge fonlardan bazıları. Bu şirketler, Nvidia gibi şirketlerin değerini önemli ölçüde artıran yapay zeka piyasası rallisine rağmen, Tayvanlı TSMC gibi diğer yapay zeka oyuncularına kıyasla değerinin altında görülüyor.
FengHe'nin 4 milyar doları yöneten Baş Yatırım Sorumlusu Matt Hu, Hynix ve Samsung'un hisselerini satın alıyor ve Hynix'in, Nvidia'nın önemli rolüne benzer şekilde, AI sektöründe lider bir oyuncu olarak kabul edilebileceğini belirtiyor.
Üretken yapay zeka yarışı yoğunlaştıkça Güney Koreli yonga üreticileri odak noktası haline geliyor ve bu da öncelikle Hynix, Samsung ve ABD merkezli Micron Technology tarafından üretilen yüksek bant genişlikli bellek (HBM) yongalarına olan talebin artmasına yol açıyor. Özellikle Hynix, Nvidia'nın önemli bir tedarikçisi ve gelirinin önemli bir kısmını bu ortaklıktan elde ediyor, ancak TSMC'ye kıyasla daha düşük bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor.
Güney Kore hükümeti de 26 trilyon wonluk (19 milyar dolar) bir destek paketi ve hissedar getirilerini arttırmak için bir 'Kurumsal Değer Arttırma Programı' ile sektörü destekledi. Bu girişimler, hedge fon yatırımlarının akınıyla birlikte, KOSPI endeksinin güçlü performansına katkıda bulunarak Haziran ayında en iyi ayını geçirdi ve 2008'den bu yana en yüksek olan önemli girişleri çekti.
Değer kaybeden Kore wonu ve açığa satış üzerindeki yerel kısıtlamalar gibi risklere rağmen, hedge fonları Güney Kore'deki potansiyel ödülleri cazip buluyor. KOSPI, Tayvan ve Japonya piyasalarına kıyasla daha düşük bir ileriye dönük kazanç katsayısıyla işlem görüyor.
KOSPI'nin piyasa değerinin yaklaşık %30'unu oluşturan Samsung ve Hynix'in hisseleri yükselirken, Hynix %70'in üzerinde, Samsung ise %12 oranında artış gösterdi. Samsung'un ikinci çeyrek faaliyet kârının, daha geniş bellek yongalarının azlığı ve artan fiyatlar nedeniyle önemli bir artış göstermesi bekleniyor.
Sektördeki büyümenin yarı iletken ekipmanlar, soğutma sistemleri ve tüketici elektroniğine de yayılması bekleniyor.
Ayrıca, devam eden Çin-ABD teknoloji çatışması, Çinli üreticilerin ABD'nin ihracat yasakları altında rekabet edememesi nedeniyle Çin'in Güney Kore'nin gelişmiş bellek yongalarına bağımlılığının devam etmesini sağlıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar yapay zeka teknolojisi odaklı büyüme arayışında ağlarını genişletirken, Nvidia (NVDA (NASDAQ:NVDA)) sağlam ölçümler ve iyimser projeksiyonlarla desteklenen yarı iletken alanında öne çıkan bir şirket olarak ortaya çıkıyor. Piyasa değeri 3150,0 milyar dolar olan Nvidia, sadece büyüklük açısından bir dev değil, aynı zamanda umut verici bir finansal sağlık ve piyasa performansı sergiliyor.
InvestingPro Verileri, Nvidia'nın etkileyici gelir artışını vurguluyor. 2025'in ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %208,27'lik bir artış gösteren gelir, şirketin pazardaki güçlü konumunu yansıtıyor. F/K Oranı 75,22 ile yüksek olsa da, piyasanın gelecekteki kazançlara ilişkin yüksek beklentilerinin ve şirketin gelişen yapay zeka sektöründen yararlanma becerisinin bir kanıtı olabilir.
Makalede yer alan InvestingPro İpucu, analistlerin Nvidia için cari yılda satış büyümesi beklediğini ve bunun da yapay zeka teknolojisi ve üst düzey bellek yongalarına yönelik artan talep eğilimiyle uyumlu olduğunu gösteriyor. Bu ipucu, makalede belirtildiği gibi SK Hynix ve Samsung Electronics gibi çip üreticileri etrafındaki yükseliş hissini destekleyebilecek ileriye dönük bir bakış açısı sağlıyor.
Dahası, Nvidia üst üste 13 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürdü, bu da teknoloji sektörünün oynaklığı arasında istikrar arayan yatırımcılar için güven verici bir işaret olabilir. Bu durum, hedge fonları ve diğer yatırımcılar yapay zekâda potansiyel büyüme için Güney Koreli çip üreticilerine baktığı için özellikle önemlidir.
InvestingPro, Nvidia'nın finansal verilerini ve pazar potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için ek ipuçları sunuyor. Daha fazla analiz ve içgörü için erişilebilecek 21 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bilinçli bir yatırım kararı vermek isteyenler, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanabilirler.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.