Bank of America Çarşamba günü yayınladığı bir raporda Microsoft (NASDAQ:MSFT) hisseleri için fiyat tahminini 480 dolardan 510 dolara yükselterek şirketin Azure bulut hizmetlerindeki güçlü performansa ve yeni Copilot özelliğinin ilk başarısına işaret etti.
Analistler, 30 Temmuz'da açıklanacak olan 2024 mali yılı ikinci çeyrek sonuçlarından önce Microsoft'un iş ortaklarının çoğunun tahminleri karşılayan veya aşan satışlar bildirdiğini belirterek, "Dağıtım kanallarından gelen geri bildirimler güçlü bir üçüncü çeyrekle uyumlu" dedi.
Analizde Azure'un istikrarlı büyümesi vurgulanırken, yapay zeka iş yüklerinin %8'lik katkısı da dahil olmak üzere Azure için yıllık %31,5'lik bir artış öngörülüyor.
Bu tahmin, daha önceki %30,5'lik büyüme tahminini aşıyor. Firma, Ticari Ofis alanındaki hafif kazanımlar ve premium E3/E5 ürün aboneliklerindeki güçlü döngüler sayesinde Üretkenlik ve İş Süreçleri (PBP) segmenti için ek 100 milyon dolar gelir bekliyor.
Office 365'in güçlü performansı da Microsoft'un büyümesinde önemli bir faktör olarak kabul ediliyor. Analistler, Copilot'un ek özelliklerinin mevcut müşterilere satılmasındaki ilk başarı ile birlikte premium E5 abonelik döngüsünün süregelen sağlamlığının devam etmesini bekliyor.
Özellikle Copilot daha yaygın bir şekilde benimsendikçe Office ürün grubunun beklenenden daha yüksek bir büyümeye katkıda bulunacağını tahmin ediyorlar.
More Personal Computing (MPC) bölümü için analistler, IDC'nin PC sevkiyatlarında yıllık %3'lük bir artışa ilişkin ön bulgusuyla desteklenen 15,5 milyar dolarlık gelir tahminlerinde 50 milyon dolarlık bir artış öngörüyorlar ki bu tahmin edilen %2'lik artıştan daha yüksek.
Copilot'un artan benimsenmesine ilişkin bazı çekincelere rağmen analistler, iş ortaklarının %40'ının dördüncü çeyrekte satış büyümesi için bir itici güç olarak bahsettiğini belirterek, gelir artışı potansiyeli konusunda olumlular. Bu, uygun E3/E5 müşteri tabanına %1,7 penetrasyon oranı baz senaryosuyla tutarlı ve en iyimser senaryoda Office bölümünün 2026 mali yılının ilk çeyreğine kadar %20 gelir artışı görebileceğini öngörüyorlar.
Bank of America, yeni fiyat hedefinin "2025 mali yılı Office gelir büyüme tahminlerinde daha yüksek revizyon olasılığını" yansıttığını belirterek Microsoft için Al tavsiyesini sürdürüyor. Firma, Microsoft'a 2025 mali yılı için öngörülen serbest nakit akışının 46 katı değer biçerek Azure ve Office 365 tarafından desteklenen güçlü büyüme beklentilerinin altını çiziyor.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.