Perşembe günü, GoPro Inc. (NASDAQ:GPRO), Wedbush'un şirketin hisse senedi üzerindeki görünümünü ayarlamasıyla piyasa beklentilerinde bir değişiklik yaşadı. Firma GoPro'yu Outperform'dan Neutral'a düşürdü ve aynı zamanda fiyat hedefini bir önceki 4,00 $'dan 2,00 $'a indirdi. Analist, şirketin büyüme ve kârlılık beklentilerine ilişkin çeşitli endişeleri vurguladığından, bu karar GoPro'nun gelecekteki performansına ilişkin daha az iyimser bir görüşü yansıtıyor.
Not indirimi, GoPro'nun 2024 yılı için daha önceki satış büyüme hedeflerine ulaşılamayabileceğinin anlaşılması ve marj genişlemesi için sınırlı fırsatların ortaya çıkmasından kaynaklandı. GoPro, 2023 yılı boyunca ekonomik zorluklara yanıt olarak stratejisini değiştirmiş, perakende varlığını genişletme ve fiyatlandırma stratejilerini ayarlama yoluna gitmişti. Bu çabalara rağmen, Mayıs ayından yıl sonuna kadar birim satışlar yalnızca %3 gibi mütevazı bir oranda arttı ve perakende satışlardaki artışlar doğrudan tüketiciye (DTC) yönelik kayıpları ancak telafi edebildi.
GoPro'nun stratejik düzenlemeleri olmasaydı daha da kötüleşebilecek olan düşük kamera fiyatlarının bir sonucu olarak gelirler zarar gördü. Şirketin strateji değişikliği aynı zamanda durgun abonelik büyümesine ve marj erozyonuna yol açtı. İleriye dönük olarak GoPro, satış büyümesini teşvik etmek için pazarlama çabalarını artırırken perakende ayak izini ve ürün tekliflerini artırmaya devam etmeyi planlıyor. Ancak analist, bu girişimlerin istenen gelir artışını sağlamak için yeterli olmayabileceği ve doğrudan satışlara daha fazla zarar verebileceği endişesini dile getirdi.
GoPro'nun beklentilerinin yeniden değerlendirilmesinde, şirketin hem ABD hem de Asya-Pasifik bölgesindeki yumuşak dördüncü çeyrek satışları ile 2024'ün ilk çeyreği için beklenenden daha düşük tahminler ve aynı yıl için hayal kırıklığı yaratan abonelik tahminleri de dikkate alındı. Bu faktörler, 2024 ve 2025 tahminlerini düşürme kararına ve 2026 hisse başına kazanç (EPS) tahmininin 0,26 $ olarak belirlenmesine katkıda bulundu. Yeni fiyat hedefi, 2026 EPS tahminine uygulanan 8x fiyat-kazanç (P/E) katsayısına dayanıyor.
Wedbush, GoPro'nun üçüncü çeyrekte piyasaya süreceği ürünlerin ya da 2025 için planlanan kask girişiminin başarılı olması halinde pozisyonunu yeniden değerlendirmeye istekli olduğunu belirtti. O zamana kadar firma, GoPro'nun mevcut pazar dinamikleri karşısında önceki büyüme hedeflerini karşılama kabiliyeti konusunda temkinli olmaya devam ediyor.
InvestingPro Insights
GoPro Inc. şirketinin büyümesi ve kârlılığıyla ilgili son zamanlarda ortaya çıkan endişeler ışığında, InvestingPro İpuçları farklı bir bakış açısı öneriyor. Yaşanan zorluklara rağmen, şirket yönetimi proaktif bir şekilde hisse geri alımları gerçekleştirerek şirketin değerine olan potansiyel güvene işaret ediyor. Dahası, GoPro'nun bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunuyor ve bu da mevcut ekonomik ortamda gezinirken bir miktar finansal esneklik sağlayabilir.
Değerleme açısından bakıldığında, GoPro düşük bir gelir değerleme katsayısıyla işlem görüyor ve bu da potansiyel olarak değerinin altında fırsatlar arayan yatırımcıları çekebilir. Diğer taraftan, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olmasını beklemediklerini ve net gelirin düşmesinin beklendiğini belirtmek önemlidir. Buna ek olarak, GoPro'nun hisse senedi fiyatı, -%48,4'lük bir yıllık fiyat toplam getirisine de yansıdığı gibi, önemli bir dalgalanma yaşadı.
InvestingPro Data metrikleri GoPro'nun finansal durumu için daha fazla bağlam sağlamaktadır. Piyasa değeri 440,92 milyon dolar ve negatif F/K oranı -8,29 ile finansal durum zorlu görünüyor. Şirketin gelirleri de 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda -%11,4 oranında düşüş gösterdi. Bununla birlikte, GoPro'nun likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da mali yapısında dengeleyici bir faktör olabilir.
GoPro'nun mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. InvestingPro+ aboneliği ile erişilebilecek 9 InvestingPro İpucu daha mevcut."SFY24" kupon kodunu kullanarak 2 yıllık abonelikte ek %10 indirim,"SFY241" kupon kodunu kullanarak 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.