Perşembe günü Goldman Sachs, TKO Group Holdings'i (NYSE: TKO) incelemeye başladı ve şirketin hisse senedine 102$ fiyat hedefiyle Satın Al notu verdi. Şirketin mevcut gidişatına ve piyasa konumuna dayanarak, firmanın analistleri hisse senedi için %26'lık bir toplam getiri potansiyeli öngörüyor.
Bu girişim, TKO Group'un UFC ve WWE'yi portföyü altında birleştirmesi de dahil olmak üzere şirketin büyümesini hızlandırması beklenen son stratejik hamlelerini takip ediyor. Goldman Sachs, TKO Group'un gelirde yüksek tek haneli yıllık büyüme ve Düzeltilmiş FAVÖK'te düşük çift haneli yıllık büyüme yaşayacağını öngörüyor.
Bu büyümenin, spor medyası ve canlı eğlence endüstrilerindeki güçlü seküler rüzgarlar, şirketin gelir ve gider sinerjisi fırsatlarından yararlanma yeteneği ve TKO'nun nispeten sabit gider yapısı nedeniyle doğal işletme kaldıracı dahil olmak üzere çeşitli faktörlerden kaynaklanması bekleniyor.
Goldman Sachs analistleri TKO Group'un değerlemesini değerlendirdi ve şirketin hisselerinin büyümeye göre ayarlandığında emsallerine kıyasla iskontolu işlem gördüğüne inanıyor. Analistler, TKO Group'un güçlü seküler trendlere maruz kalması, gelecekteki gelir ve FAVÖK büyümesine ilişkin net görünürlük, güçlü nakit dönüşüm yetenekleri ve borcu hızla azaltma ve hissedarlara sermaye getirisi sağlama potansiyeli göz önüne alındığında, emsalleriyle yaklaşık olarak aynı değerde olması gerektiğini savunuyor.
Goldman Sachs tarafından belirlenen 102 dolarlık fiyat hedefi, üç farklı değerleme yönteminin eşit ağırlıklı ortalamasından elde edilmiştir: 2025 tahmini Düzeltilmiş FAVÖK'ün 14 katı, 2025 tahmini Serbest Nakit Akışı'nın (FCF) 20 katı ve %9,2 Ağırlıklı Ortalama Sermaye Maliyeti (WACC) ve %3,0 Terminal Büyüme Oranı (TGR) kullanan bir İndirgenmiş Nakit Akışı (DCF) analizi.
Firmanın TKO Group'un hisseleri üzerindeki olumlu görünümü, şirketin stratejik konumlanmasına ve gelecekteki finansal performansına olan güveni yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Goldman Sachs'ın iyimser girişiminin ardından, InvestingPro'nun verileri TKO Group Holdings'in mali sağlığı ve piyasa performansı hakkında daha fazla bilgi sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 13,75 milyar dolar ile sektörde önemli bir yere sahip olduğunu gösteriyor. InvestingPro Tips'e göre, -187,01'lik negatif F/K oranına rağmen, analistler bu yıl artması beklenen net gelirle birlikte bir geri dönüş öngörüyor.
InvestingPro Verileri ayrıca 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %46,91'lik etkileyici bir gelir artışı ve 2023'ün ilk çeyreği için %125,92'lik daha da dikkat çekici bir çeyreklik gelir artışı oranı gösteriyor. Bu, Goldman Sachs'ın TKO Group için yüksek tek haneli yıllık gelir artışı tahminiyle uyumludur. Ayrıca şirket, analistlerin TKO'nun borcu hızla azaltma ve sermayeyi hissedarlara iade etme potansiyeline sahip olduğu görüşünü destekleyen ılımlı bir borç seviyesiyle faaliyet gösteriyor.
TKO Group hissedarlara temettü ödemezken, odak noktası büyüme ve kârlılığı artırmak için yeniden yatırım yapmak gibi görünüyor. Analistlerin bu yıl kârlılık öngörmesi ve InvestingPro'ya göre 87,71 $'lık adil değer tahmini ile yatırımcılar için bir fırsat var gibi görünüyor. Daha derin analizlerle ilgilenenler için https://www.investing.com/pro/TKO adresinde TKO Group'un finansal ve piyasa performansına kapsamlı bir bakış sağlayan çok sayıda ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimle daha detaylı bilgi edinebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.