Goldman Sachs, Cuma günü Kimberly Clark (NYSE:KMB) hisselerini incelemeye alarak Al notu verdi ve fiyat hedefini 135,00$ olarak belirledi. Firmanın analizi, hacim trendlerinde beklenen bir bükülme ve brüt marjları artırabilecek uygun bir maliyet ortamı nedeniyle mevcut hisse fiyatından %11'lik bir potansiyel artışa işaret ediyor.
Firma, Kimberly Clark'ın önemli bir brüt kar marjı genişlemesi yaşayacağını öngörüyor ve 2024 mali yılında 110 baz puanlık konsensüse kıyasla 160 baz puanlık bir artış tahmin ediyor. Bu tahmin, 2022'deki zirvelerinden önemli ölçüde daha düşük olan mevcut emtia maliyetleri dikkate alınarak, rapor edilen enflasyonla yakından uyumlu olan aşağıdan yukarıya bir maliyet yapısına dayanmaktadır. Kimberly Clark'ın riskten korunma stratejilerinin bazı faydaları azaltabileceğini kabul etmekle birlikte, firma mali yıl boyunca marj büyümesi için hala yer görüyor.
Analiz, piyasanın Kimberly Clark'ın brüt marj genişletme potansiyelini hafife alıyor olabileceğini öne sürüyor. Bu durum, şirketin markalarına yapılan yatırımların artmasına yol açarak pazar payının toparlanmasına yardımcı olabilir ve yıl için hisse başına kazançta (EPS) yaklaşık %6'lık bir büyümeye katkıda bulunması bekleniyor. Bu görünüm, şirketin 2014'ten 2019'a kadar %4,6'lık yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) ve 2019'dan 2023'e kadar %-1,2'lik CAGR dahil olmak üzere geçmiş kazanç büyüme oranlarıyla karşılaştırıldığında özellikle olumludur.
Goldman Sachs, şu anda beş yıllık ortalama işlem katsayısına göre %8-9 iskonto ile işlem gören Kimberly Clark hisselerinin cazip değerlemesinin altını çiziyor. Firma, bunun özellikle Mart ayında düzenlenecek Analist Günü ile birlikte yatırımcılar için cazip bir giriş noktası sunduğuna inanıyor. Bu etkinlik sırasında, yönetimin ek verimlilik tasarrufları da dahil olmak üzere hacim odaklı büyüme ve marj genişlemesinin itici güçleri hakkında daha fazla bilgi vermesi bekleniyor ve bu da yukarı yönlü tahmin revizyonlarına yol açabilir.
InvestingPro Analizleri
Goldman Sachs, Kimberly Clark (NYSE:KMB) hisselerini olumlu bir görünümle yeniden incelemeye başlarken, InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin finansal sağlığı ve hisse performansı hakkında ek perspektifler sunuyor. Piyasa değeri 40,82 milyar dolar ve son on iki aylık fiyat/kazanç (F/K) oranı 18,13 olan Kimberly Clark, tüketim malları sektöründe önemli bir oyuncu olarak konumlanıyor. Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmesi ve şu anda %4,03 temettü verimi sunmasıyla açıkça görülmektedir.
2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %1,27'lik mütevazı bir gelir artışına rağmen, Kimberly Clark'ın brüt kâr marjı %34,42 gibi güçlü bir seviyede olup, etkin maliyet yönetimine işaret etmektedir. Bu, Goldman Sachs'ın kârlılığı daha da artırabilecek brüt kâr marjı genişlemesi beklentisiyle uyumlu. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl %14,03'lük sağlam bir faaliyet geliri marjı ile desteklenerek kârlı olacağını tahmin ediyor.
Yatırımcıların özellikle ilgisini çekebilecek bir InvestingPro İpucu, şirketin 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görmesi, özellikle Goldman Sachs tarafından belirlenen potansiyel yukarı yönlü ışığında, muhtemelen bir satın alma fırsatına işaret ediyor. Daha kapsamlı analiz ve ek ipuçları arayanlar için, abonelikle erişilebilecek 9 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. PRONEWS24 kupon kodunu kullanan okuyucular, Kimberly Clark'ın finansal ölçümleri ve yatırım potansiyeline daha derinlemesine bir bakış sunan yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.