Perşembe günü Goldman Sachs, Informatica hisseleri üzerindeki duruşunda önemli bir ayarlama yaparak hisse senedini Nötr'den Satın Al'a yükseltti. Firma ayrıca fiyat hedefini de bir önceki 26,00$'dan keskin bir yükselişle 44,00$'a çıkardı. Yükseltme, Informatica'nın Goldman Sachs'ın tahminlerine kıyasla tüm önemli ölçütleri aşan etkileyici dördüncü çeyrek sonuçlarını takip ediyor. Özellikle, Abonelik Yıllık Yinelenen Gelir (ARR) %2, Bulut ARR %1 ve kaldıraçsız serbest nakit akışı (uFCF) %23 artış gösterdi.
Goldman Sachs'ın desteği, Informatica'nın Analist Günü sırasında 2024 Mali Yılı ARR tahminini teyit etmesinden kaynaklanıyor ve bu tahmin artık daha yüksek bir baz üzerinden hesaplanıyor. Informatica, güçlü bir rekabetçi pozisyona sahip, yüksek kaliteli, serbest nakit akışı yaratan bir varlık sunan cazip bir yatırım olarak görülüyor. Şirket, hızlı inovasyonu ve orta vadede hem üst hem de alt satırlarda çift haneli büyümeye giden açık yolu ile tanınmaktadır.
Bulut ARR büyümesinin sürdürülebilirliğine ilişkin daha önce var olan endişeler hafiflemiştir. Informatica'nın, PowerCenter Cloud Edition gibi etkili geçiş araçlarının yanı sıra kendi kendini yöneten çözümler için desteğin sona ermesi de dahil olmak üzere yalnızca bulut satış yaklaşımına geçişinin, bulutta güçlü yeni net ARR'yi sürdürmesi bekleniyor. Bu durum, devam eden dijital dönüşüm ve üretken yapay zekanın ortaya çıkışıyla destekleniyor.
Goldman Sachs'ın iyimser görünümünün merkezinde Informatica'nın Bulut ARR büyümesinde beklentileri aşma potansiyeli yer alıyor. Firma, Informatica'nın Bulut ARR'si için 2026 Mali Yılı'na kadar %35'lik bir yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) öngörüyor ki bu, şirketin kendi beklentisi olan %32'den daha yüksek.
Gelir ve ARR'deki bu hızlanmanın daha geniş piyasa tahminlerini geride bırakması bekleniyor. Informatica'nın Akıllı Veri Yönetimi Bulutu (IDMC) için tüketim fiyatlandırma modeli, kendi kendini yöneten ve bakım çözümlerinden öngörülebilir geçiş ve Informatica'nın lider kuruluş olduğu veri yönetimi araçlarının konsolidasyonu dahil olmak üzere çeşitli faktörlere dayanmaktadır.
Goldman Sachs ayrıca Informatica'nın, 2027 Mali Yılına kadar %26 büyüyerek 62 milyar dolara ulaşması beklenen stratejik Bulut Toplam Adreslenebilir Pazar (TAM) içindeki pazar payı kazanımlarından yararlanacağını düşünüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.