Emtia Alım Satım Danışmanları (CTA'lar), yüksek yatırım riskiyle ilişkilendirilen varlıkların değerinde son dönemde görülen güçlü artış sırasında hisse senetlerinde önemli miktarda varlık oluşturdu.
Ancak Goldman Sachs'taki finans uzmanları, tahmin algoritmalarının önümüzdeki hafta beklenen tüm piyasa koşullarında S&P 500 endeks vadeli işlemlerinde potansiyel bir yaygın satışa işaret ettiği konusunda uyarıda bulundu.
Finans kuruluşundaki uzmanlar, CTA'ların küresel hisse senetlerinde yaklaşık 106 milyar dolar ve Amerika Birleşik Devletleri hisse senetlerinde 47 milyar dolar değerinde uzun pozisyonlara sahip olduğunu tahmin ediyor.
Hisse senedi piyasasının değer kazanması halinde, CTA'ların 20 milyar dolar değerinde hisse senedi satın alması ve 1,3 milyar dolar değerinde S&P 500 endeks vadeli işlemlerini likide etmesi bekleniyor. Piyasa değerinin düşmesi durumunda ise 5 milyar dolar değerinde hisse senedi ve 1,9 milyar dolar değerinde S&P 500 endeks vadeli işlemlerini likide etmeleri beklenmektedir.
Önemli fiyat değişikliklerinin olmadığı istikrarlı bir hisse senedi piyasasında, CTA'ların 18 milyar dolar değerinde küresel hisse senedi alacağı ve 436 milyon dolar değerinde S&P 500 endeks vadeli işlemlerini likide edeceği tahmin ediliyor.
Goldman Sachs'ın analizi ayrıca, kurumsal şirketlerin kendi hisselerini geri satın alma olasılıklarının daha düşük olduğu öngörülen bir dönemin ilk haftasına başladıklarına işaret ediyor. Bu dönemin 19 Ocak'a kadar devam etmesi bekleniyor.
Raporda şu ifadelere yer veriliyor: "Şu anda S&P 500 endeksindeki şirketlerin yaklaşık %15'inin hisselerini geri satın almadığını tahmin ediyoruz ve bu oranın hafta sonuna kadar yaklaşık %30'a yükselmesini bekliyoruz. Masamızdaki işlem hacmi açısından, geçtiğimiz hafta 2023'ten bugüne kadar olan ortalama günlük işlem hacminin 0,8 katı ve 2022'den bugüne kadar olan ortalama günlük işlem hacminin 0,6 katı olarak sonuçlandı. Hisse geri alımları için verilen onaylarla ilgili olarak, 2023 yılı için bugüne kadarki toplam 998 milyar dolar ile bugüne kadarki en yüksek üçüncü rakam oldu."
Finansal analistler ayrıca S&P 500 endeksi için kritik fiyat seviyelerini de belirledi: kısa vadeli 4471, orta vadeli 4407 ve uzun vadeli 4377.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulup tercüme edilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.