Salı - Goldman Sachs, BrightSpring Health'i (NASDAQ:BTSG) Satın Alma notu ve 26,00 $ fiyat hedefiyle incelemeye başladı. Firma, şirketin ölçekli bir ulusal sağlık hizmetleri sağlayıcısı olarak konumunu vurguladı ve eczane hizmetleri ile ev ve toplum ortamlarında hasta düzeyinde bakıma odaklandığını vurguladı. Goldman Sachs, BrightSpring Health'in pazar payı elde etmesini ve tutarlı organik gelir büyümesi sağlamasını mümkün kılacağına inandıkları şirketin güçlü klinik ve operasyonel yeteneklerine dikkat çekti.
Goldman Sachs tarafından yapılan analiz, BrightSpring Health'in FAVÖK'e göre %6,0 ila %6,5 oranında büyüyen pazarlarda faaliyet gösterdiğini ve şirketin 2026 yılına kadar yaklaşık %7,7'lik yıllık bileşik büyüme oranıyla (CAGR) bunu geride bırakmasının beklendiğini ortaya koyuyor. Buna ek olarak firma, stratejik birleşme ve satın almalardan kaynaklanan daha fazla artış potansiyeli ile birlikte %9,1 civarında organik FAVÖK büyümesi öngörüyor.
Goldman Sachs, BrightSpring Health'in FAVÖK'ünün Kalite Teşvik Programı (QIP) rüzgarları hariç olmak üzere yaklaşık %11'lik bir artış eğilimi izleyeceğini tahmin ediyor. Firma ayrıca, 2024 yılı için 4,3 kat olarak öngörülen şirketin kaldıraç oranına ilişkin hafif bir endişeye rağmen, BrightSpring Health'i büyüme potansiyeli açısından rakipleriyle olumlu bir şekilde karşılaştırıyor.
Yatırım bankasının değerleme modeli, BrightSpring Health'in 2025 tahminlerine yaklaşık 13,3 katlık bir işletme değeri/FAVÖK (EV/EBITDA) katsayısı uyguluyor. Goldman Sachs'a göre, değerleme farkının daralmasına ve yatırım getirilerinin artmasına katkıda bulunacak temel faktörler arasında güçlü büyüme, orta vadeli yukarı yönlü itici güçlerin ortaya çıkması, başarılı birleşme ve satın almalar ve kaldıracın azaltılmasında ilerleme yer alıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Goldman Sachs, BrightSpring Health'i yükseliş görünümüyle incelemeye başlarken, InvestingPro'nun görüşleri sağlık hizmeti sağlayıcısının finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sağlıyor. Piyasa değeri 1,83 milyar dolar olan BrightSpring Health, zorlu bir finansal ortamda ilerliyor. Şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) oranı -6,51 seviyesinde olup, kazanç potansiyeline yönelik piyasa duyarlılığını yansıtmaktadır. Ayrıca, 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aya ilişkin son veriler, -9,81'lik bir düzeltilmiş F/K oranını göstermekte ve yatırımcının kârlılığa ilişkin endişelerini daha da vurgulamaktadır.
2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %11,53'lük kayda değer gelir artışına rağmen, InvestingPro İpuçları önemli zorlukların altını çiziyor. Şirket önemli bir borç yüküyle boğuşuyor ve net gelirin düşeceği öngörüsüyle bu yıl kârlı olması beklenmiyor. Ayrıca, hisse senedinin Göreceli Güç Endeksi (RSI) şu anda aşırı alım bölgesinde olduğunu gösteriyor ve bu da giriş noktalarını düşünen potansiyel yatırımcıları endişelendirebilir.
InvestingPro ayrıca BrightSpring Health'in 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü ve hissedarlara temettü ödemediğini, bunun da gelir odaklı yatırımcıların yatırım kararlarını etkileyebileceğini belirtiyor. BrightSpring Health'in finansalları ve piyasa performansı hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro ek ipuçları sunuyor. İlgilenen okuyucular PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve daha değerli içgörülerin kilidini açabilirler. Şu anda, şirketin görünümü hakkında daha fazla netlik sağlayabilecek 7 ek InvestingPro İpucu mevcut.
Goldman Sachs, BrightSpring Health'in büyüme potansiyeli ve pazardaki konumu hakkında olumlu bir görüşe sahip olsa da, InvestingPro verileri ve ipuçlarının potansiyel yatırımcıların dikkate alması gereken daha incelikli bir tablo sunduğunu belirtmek önemlidir. Bir sonraki kazanç tarihinin 29 Şubat 2024 olması nedeniyle tüm gözler BrightSpring Health'in performansı ve ileriye dönük stratejik girişimleri üzerinde olacak.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.