Goldman Sachs Group Inc. Apple (NASDAQ:AAPL) Inc. ile ortak kredi kartı girişiminden ayrılmayı düşünüyor, bu Wall Street firması için maliyetli olabilecek bir hareket. Dört yıl önce Goldman Sachs'ın Apple ile bir kredi kartı çıkarmasıyla başlayan ortaklık, şu anda diğer finans kuruluşları tarafından yüksek riskli ve kârsız bir girişim olarak görülüyor.
Konuya yakın kaynaklar, Goldman Sachs'ın ortaklıktaki hissesi için bir alıcı bulmakta zorlandığını belirtiyor. Goldman yatırımının değerini kamuoyuna açıklamamış olsa da, potansiyel alıcıların anlaşmayı daha cazip hale getirmek için bankaya hissesinin değerini düşürmesi yönünde baskı yapması bekleniyor.
Apple-Goldman ortaklığının beklenen feshi, CEO David Solomon'un geleneksel olarak ticaret ve yatırım bankacılığına odaklanan bankanın gelir akışlarını çeşitlendirme stratejisi için bir gerileme anlamına geliyor. Analistler, Apple kartındaki olası bir zararın Goldman'ın tüketici bankacılığı girişiminden kaynaklanan bir dizi zarara ekleneceğini öne sürüyor.
Goldman Sachs konuyla ilgili yorum yapmaktan kaçındı. Bu arada, potansiyel alıcıların Apple'ın tescilli kredi kartı verilerine erişim de dahil olmak üzere ortaklık koşullarını değiştirmesi için Apple'ı zorlayacağı tahmin ediliyor. Apple, kart sahibi verilerini pazarlama ya da reklam amacıyla satmama konusunda katı bir politika izliyor.
Synchrony Financial, Citigroup ve Capital One gibi kredi kartı düzenleyicileri, koşulların yeniden müzakere edilmesi halinde girişim için potansiyel halefler olarak görülüyor. Synchrony CEO'su Brian Doubles, kart anlaşmalarında uygun bir risk-getiri dengesinin önemini vurgularken, Citigroup ve Capital One konuyla ilgili yorum yapmadı.
The Wall Street Journal tarafından yayınlanan bir habere göre Apple, Goldman Sachs'ın önümüzdeki 12 ila 15 ay içinde ortaklıktan çıkmasına olanak tanıyacak bir plan önerdi. Müşteri deneyimine odaklanan Apple, anlaşma görüşmelerinin ayrıntıları hakkında yorum yapmadı.
Goldman Sachs geçen yıl perakende bankacılık hedeflerini küçültürken, Solomon Şubat ayında tüketici birimi için "stratejik alternatifler" aradığını duyurdu. Banka, Lloyd Blankfein'in CEO olarak görev yaptığı dönemde Apple'ın geniş müşteri tabanından yararlanarak bir kredi kartı geliştirmek için Apple ile görüşmelere başlamıştı. Görüşmeler, o dönemde Goldman'ın tüketici bölümünün başında olan ve daha sonra finans şefi olan Stephen Scherr tarafından yürütüldü.
2018'in sonlarında görevi devralan Solomon, yaklaşık bir yıl sonra Apple kartının lansmanını gördü. 2022 yılına gelindiğinde anlaşmanın şartları yeniden müzakere edilerek ortaklık on yılın sonuna kadar uzatıldı. Solomon, Apple ve General Motors ile yapılan sözleşmelerin uzun vadeli olduğunu ve kolay bir çıkış seçeneğinin bulunmadığını belirterek, kredi kartı işinin bankanın kazançları üzerindeki olumsuz etkisini ortadan kaldırma arzusunu dile getirdi.
JPMorgan Chase de dahil olmak üzere diğer bankaların, Apple'dan gelen ilk teklifi yetersiz kar marjları nedeniyle reddettiği bildirildi. JPMorgan bu iddialar hakkında yorum yapmadı.
Moody's Investors Service'te kıdemli başkan yardımcısı olan Warren Kornfeld, yeni kredi kartı girişimlerinin düzenleyici sermaye gereklilikleri nedeniyle ilk yıllarda genellikle zarar ettiğini açıkladı. Goldman Sachs, Apple ile paylaşmak yerine kredi kayıpları için karşılık ayırmaktan tek başına sorumluydu.
Goldman Sachs geleneksel olarak daha varlıklı müşterilere hizmet verdiği ve daha az varlıklı müşterilerle sınırlı deneyime sahip olduğu için Apple kartının sigortalanması zorluklar içeriyordu. Geliri artırmak için, kartlar daha düşük kredi puanına sahip kişilere verildi, bu da Goldman'ın potansiyel kötü krediler için daha fazla fon ayırmasına yol açtı ve kağıt kayıplarının artmasına neden oldu.
Ortaklık yeni müşterileri çekmek için yıllık, yabancı işlem veya gecikme ücreti alınmaması gibi avantajlar sundu ve Nisan ayında kart sahipleri için yüksek getirili tasarruf hesapları açarak Ağustos ayına kadar 10 milyar dolar mevduat topladı.
Gerçek kredi kayıpları ve işletme maliyetleri Goldman Sachs ve Apple arasında paylaşılacak, birincisi müşteri hizmetlerini, ikincisi ise pazarlama giderlerini karşılayacaktı. Moody's Başkan Yardımcısı Mike Taiano, Goldman Sachs'ın bu anlaşma öncesinde kredi kartı piyasasında önemli bir varlık göstermediğine dikkat çekerek, bankanın bu yeni iş segmentine girmek için daha az elverişli koşulları kabul etmiş olabileceğini öne sürdü.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.