Çarşamba günü Goldman Sachs, Enfusion Inc (NYSE:ENFN) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisseyi Nötr'den Sat'a düşürdü ve bir önceki hedef olan 9,00$'dan düşüşle 8,00$'lık yeni bir fiyat hedefi belirledi. Yatırım bankasının kararı, şirketin performansı için muhafazakâr bir görünümü yansıtıyor ve kapsam dahilindeki diğer hisse senetleri için %8'lik potansiyel artışa kıyasla %14'lük bir düşüş öngörüyor.
Goldman Sachs analisti, Enfusion hisselerinin geçtiğimiz yıl NASDAQ'ın %54 altında performans göstermesine rağmen, 2024'te şirkete yönelik beklentilerin menzile bağlı olacağını belirtti. Sokağın tahminleri, önümüzdeki yıl gelirde 10 puanlık bir hızlanma olduğunu gösteriyor, ancak Goldman Sachs daha mütevazı bir 3 puanlık artış öngörüyor. Şirketin 2025 yılı için gelir tahmini de konsensüsün %5 altında yer alıyor.
Goldman Sachs'ın sektör konuşmaları, hedge fonlar için iyileşmeden ziyade istikrarlı bir görünüme işaret ediyor. Bu çerçevede, Enfusion için herhangi bir önemli büyümenin, hedge fon Toplam Adreslenebilir Pazar (TAM) içinde daha hızlı pazar payı kazanmak veya yeni alanlara genişlemek gibi şirkete özgü ilerlemelerden kaynaklanması bekleniyor.
Raporda ayrıca, Enfusion'ın daha büyük fonları dönüştürme ve işlevselliği artırma konusunda karşılaşabileceği zorluklara da dikkat çekiliyor; bu da önümüzdeki üç yıl boyunca Müşteri Edinme Maliyetlerini (CAC) geçmişteki seviyelere kıyasla yüksek tutabilir.
Kahverengi alan fırsatları olarak görülen mevcut fonları dönüştürme sürecinin, Enfusion'ın yeşil alan fırsatları olarak bilinen yeni hedge fonlar bulma konusundaki yerleşik hakimiyeti ve mevcut fonların ihtiyaç duyduğu yüksek geçiş maliyetleri ve kaynakları nedeniyle kaynak yoğun olması bekleniyor.
Goldman Sachs, hisse senedinin büyüme potansiyeli hakkında daha olumlu bir görüş benimsemeden önce Enfusion'ın ürün iyileştirmelerinin ve pazar stratejilerinin etkinliğini yakından izlemeyi planlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.