Pazartesi günü JPMorgan, GlobalFoundries Inc. (NASDAQ: NASDAQ:GFS) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Overweight'ten Neutral'a düşürdü ve fiyat hedefini bir önceki 65 dolardan 56 dolara ayarladı. Yarı iletken üreticisi, genel yarı iletken endüstrisi toparlanmasının bir ila iki çeyrek gerisinde kalması beklenen özel ve olgun düğüm dökümhane üretim faaliyetlerinde bir düşüşle karşı karşıya.
Düşürülen görünüm, mevcut piyasa eğilimlerinin 2024 takvim yılı için konsensüs beklentilerinde tam olarak hesaba katılmadığına dair endişeleri yansıtıyor. Bu değişiklikten önce, JPMorgan'ın GlobalFoundries'in önümüzdeki yıl için gelir ve hisse başına kazanç (EPS) tahminleri, sırasıyla %8 ve %22 ile fikir birliğinden önemli ölçüde daha düşüktü.
Analist ayrıca AMD, Qualcomm ve Marvell gibi önemli GlobalFoundries müşterilerinin GlobalFoundries'in sunduğu 12nm-16nm FinFET düğümlerinden şirketin şu anda desteklemediği daha gelişmiş düğümlere geçmesiyle müşteri geçiş sorunlarının da altını çizdi. Bu değişim, yeni işlerle etkin bir şekilde telafi edilemeyebilir ve şirketin hala büyük ölçüde bu teknolojilere bağlı olan gelirini etkileyebilir.
Ayrıca, özel ve olgun dökümhane imalat sektöründeki rekabet, özellikle ABD, Avrupa ve Japonya'da yoğunlaşmaktadır. Bu durum TSMC ve UMC gibi rakiplerin genişlemesinden kaynaklanmaktadır; UMC yakın zamanda Intel'in ABD'deki üretim tesislerinde olgun düğüm teknolojisini geliştirmek için Intel ile ortaklık kurduğunu açıklamıştır.
Bu endüstri dinamiklerini dikkate alan JPMorgan, GlobalFoundries için beklentilerini revize etti ve şirketin 2024 takvim yılı için gelirlerinde %3'lük bir artış tahminine karşılık %6'lık bir düşüş öngördü. Firma aynı zamanda EPS'de de %3'lük konsensüs artış tahminine kıyasla %25'lik bir düşüş öngörüyor. Yeni fiyat hedefinin sınırlı hisse senedi değer kazanma potansiyeline işaret etmesi ve müşteri ve rekabet zorlukları göz önüne alındığında, firma GlobalFoundries'in performansının önümüzdeki 12 ila 18 ay içinde daha geniş pazarla uyumlu olmasını bekliyor.
InvestingPro Analizleri
GlobalFoundries Inc. (NASDAQ: GFS) yarı iletken sektöründe zorlu bir ortamda ilerlerken, yatırımcılar şirketin finansal sağlığını ve pazardaki konumunu yakından takip ediyor. InvestingPro verilerine göre, GlobalFoundries 30,58 milyar USD piyasa değerine sahip ve bu da sektörde önemli bir varlığa işaret ediyor. Şirketin F/K oranı 21,83 olup, hisse senedinin yakın vadeli kazanç büyüme potansiyeline göre nispeten düşük bir fiyattan işlem gördüğünü göstermektedir. Bu, GlobalFoundries'in kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü vurgulayan InvestingPro İpuçlarından biriyle uyumludur.
GlobalFoundries, karşılaştığı zorluklara rağmen Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipman sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak kabul edilmektedir. Analistler, önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin mevcut endüstri zorluklarını aşma kabiliyetine ilişkin ihtiyatlı bir iyimserlik duygusunu yansıttı. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve operasyonel esneklik için bir yastık sağlıyor.
InvestingPro aboneleri, GlobalFoundries için mevcut 11 InvestingPro İpucu ile şirketin finansalları ve piyasa durumu hakkında daha geniş bir bakış açısı sunan zengin ek bilgilere erişebilir. Analizlerini derinleştirmek isteyenler için InvestingPro şu anda %50'ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl satışında. Ayrıca, SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ekstra %10 indirim veya SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim elde edebilirsiniz. Bu promosyonlar, yatırımcıların kapsamlı veriler ve uzman analizleriyle avantaj elde etmeleri için uygun bir an sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.