Genuine Parts Company (GPC), 22 Ekim 2024 tarihinde 2024 yılı üçüncü çeyrek performansını tartıştı ve büyüme ile zorlukların karışımını ortaya koydu. Toplam satışlar, bir fazla satış günü ve ABD otomotiv sektöründeki stratejik satın almalar sayesinde yıllık bazda %2,5 artarak yaklaşık 6 milyar dolara ulaştı. Ancak, düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç, enflasyon, yüksek faiz oranları ve özellikle Avrupa ve küresel endüstriyel segmentlerdeki jeopolitik belirsizliklerden etkilenerek 2,49 dolardan 1,88 dolara geriledi.
Önemli Noktalar
- GPC'nin 2024 3. çeyrek toplam satışları yaklaşık 6 milyar dolara yükselerek yıllık bazda %2,5 artış gösterdi.
- Düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç, zorlu piyasa koşulları nedeniyle 2,49 dolardan 1,88 dolara düştü.
- Küresel Endüstriyel segment satışları %1 azalırken, Küresel Otomotiv segment satışları %5 arttı.
- Şirket, teknoloji ve operasyonel verimliliğe yatırım yapıyor ve yeniden yapılanma girişimlerinden uzun vadeli faydalar bekliyor.
- 2024 görünümü, süregelen piyasa zorlukları nedeniyle daha düşük hisse başına kazanç ve satış büyümesi projeksiyonlarıyla revize edildi.
Şirket Görünümü
- GPC, 2024 seyreltilmiş hisse başına kazanç beklentisini 8,55-8,75 dolardan 6,60-6,80 dolara düşürdü.
- Düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç projeksiyonları da 9,30-9,50 dolardan 8,00-8,20 dolara indirildi.
- 2024 için toplam satış büyümesinin şimdi %1-%2 olması bekleniyor; otomotiv segmentinin %3-%4 büyümesi ve endüstriyel segmentin %1-%2 daralması öngörülüyor.
- Faaliyetlerden elde edilen nakdin tüm yıl için 1,3 milyar dolar ile 1,5 milyar dolar arasında olması, serbest nakit akışının ise 800 milyon dolar ile 1 milyar dolar arasında olması bekleniyor.
- 2024 sermaye harcamalarının, modernizasyon ve stratejik satın almalara odaklanarak yaklaşık 500 milyon dolar olması bekleniyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Küresel Endüstriyel segment, ücret enflasyonu ve daha yüksek amortisman giderlerinin etkisiyle satış ve karlarda düşüş yaşadı.
- Avrupa otomotiv satışları, yüksek faiz oranları ve reel ücret düşüşlerinin tüketici güvenini etkilemesiyle zayıf genel piyasa büyümesiyle karşı karşıya kaldı.
- Düzeltilmiş hisse başına kazanç, daha yüksek maliyetler, dış aksamalardan kaynaklanan kayıp gelir ve önemli yeniden yapılanma maliyetleri nedeniyle zarar gördü.
Olumlu Öne Çıkanlar
- ABD otomotiv satışları, satın almalar ve bir fazla satış günü sayesinde %4 arttı.
- Zorlu piyasaya rağmen, yönetim şirketin uzun vadeli büyüme potansiyeli konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
- Şirket, hedefli girişimler sayesinde büyük hesaplarda ardışık iyileşme gördü.
Eksikler
- Şirketin brüt marjı %36,8'e yükseldi, ancak satışların yüzdesi olarak SG&A %28,8'e yükseldi.
- Yılbaşından bu yana yeniden yapılanma maliyetleri, öngörülen aralık içinde yaklaşık 160 milyon dolara ulaştı.
- Kasırgalar ve bir siber güvenlik kesintisinden kaynaklanan aksamalar kazançları olumsuz etkiledi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, küresel olarak teknoloji ve tedarik zincirlerine yatırımları artırmayı planlıyor.
- Gelecekte enflasyon oranlarının %2 ile %3 arasında normalleşmesini bekliyorlar.
- ABD piyasası kasırgalardan etkilendi ve ardışık karşılaştırmalı satışlar düz seyretti.
- Rekabet ortamında önemli bir değişiklik bildirilmedi ve rakipler arasında fiyatlandırma rasyonel kalmaya devam ediyor.
- ABD'de tedarik zincirlerinin yakınlaştırılması ve yeniden konumlandırılması planları devam ediyor ve potansiyel olumlu marj etkileri bekleniyor.
Genuine Parts Company'nin üçüncü çeyrek kazanç görüşmesi, zorlu bir makroekonomik ortamda iş modelinin dayanıklılığını vurguladı. Şirket zorluklarla karşılaşmış olsa da, gelecekteki büyüme için uyum sağlamaya ve yatırım yapmaya devam ediyor ve gelecek yıl için temkinli ancak iyimser bir görünüm sergiliyor.
InvestingPro Öngörüleri
Genuine Parts Company'nin (GPC) son kazanç raporu karmaşık bir iş ortamını yansıtıyor ve InvestingPro verileri şirketin performansı ve görünümü hakkında ek bağlam sağlıyor.
En son verilere göre, GPC'nin piyasa değeri 16,25 milyar dolar ve 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki ay için F/K oranı 15,37. Bu değerleme metriği, şirketin 2024 3. çeyrekte düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazancın 2,49 dolardan 1,88 dolara düşmesinde yansıtılan zorluklarla uyumlu.
Mevcut zorluklara rağmen, GPC güçlü bir temettü profilini koruyor. Bir InvestingPro İpucu, şirketin 36 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor; bu, zorlu zamanlarda bile hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, özellikle şirketin 2024 için düşürülmüş görünümü göz önüne alındığında, GPC'nin operasyonel baskılara rağmen hissedar değerini koruma yeteneğini gösteriyor.
Başka bir InvestingPro İpucu, GPC'nin 52 haftalık düşüğüne yakın işlem gördüğünü belirtiyor; bu, şirketin uzun vadeli büyüme potansiyelini ve yönetimin gelecekteki beklentiler konusundaki iyimserliğini göz önünde bulunduran değer yatırımcıları için ilgi çekici olabilir. Bu, kazanç görüşmesinde bahsedilen stratejik satın almalar ve teknoloji ve operasyonel verimliliğe yapılan yatırımlara odaklanmasıyla uyumlu.
Şirketin 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki ay geliri 23,16 milyar dolar olup, mütevazı bir %1,21 büyüme gösterdi. Bu yavaş büyüme, kazanç raporunda açıklanan zorluklarla, özellikle Küresel Endüstriyel segment ve Avrupa piyasalarındaki zorluklarla tutarlı.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, GPC'nin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin içgörüler sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunuyor. Şu anda, şirketin son performansı ve revize edilmiş görünümü ışığında bilinçli yatırım kararları almak isteyenler için değerli olabilecek GPC için 12 ek InvestingPro İpucu mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.