Forrester Research, Inc. (NASDAQ: FORR) 2024'ün üçüncü çeyreğinde zorlu bir dönem geçirdi. Gelirde %10'luk bir düşüşle 102,5 milyon dolar ve sözleşme değerinde (CV) %5'lik bir azalmayla 315,2 milyon dolar bildirdi. Bu zorluklara rağmen, şirketin Forrester Decisions platformuna geçişi iyi ilerliyor ve CV'nin %78'i artık bu üründe. Forrester, yıl sonuna kadar %80'i aşmayı öngörüyor.
Şirket ayrıca veri, yapay zeka ve analitik liderleri için yeni bir hizmet başlattı ve üretken yapay zeka araştırma portalı Izola'yı tanıttı. Buna ek olarak, Forrester FeedbackNow ürün hattını 6 milyon dolar nakit ve 2025'te ödenecek 9 milyon dolarlık bir senet karşılığında elden çıkardı. Müşteri elde tutma metrikleri istikrarını korudu ve şirket gelecek yıl için odaklanmış bir toparlanma planı belirledi.
Önemli Noktalar
- Forrester'ın geliri 2024'ün 3. çeyreğinde %10 düşüşle 102,5 milyon dolar oldu.
- Sözleşme değeri %5 azalarak 315,2 milyon dolara düştü, Forrester Decisions platformu için yıl sonuna kadar %80'i aşma hedefi var.
- Veri, yapay zeka ve analitik liderleri için yeni hizmet başlatıldı ve üretken yapay zeka araştırma portalı Izola piyasaya sürüldü.
- Şirket, stratejik platformuna odaklanarak FeedbackNow ürün hattını sattı.
- Genel müşteri elde tutma oranı %73, cüzdan elde tutma oranı %89.
- Danışmanlık işi geliri %17, etkinlik geliri %54 düştü.
- Faaliyet geliri %33 azalarak 8,2 milyon dolara düştü, net gelir de önemli ölçüde azaldı.
- 2024 için gelir rehberliği 425 milyon dolar ile 435 milyon dolar arasında, beklenen faaliyet marjı %8,5 ile %9,5 arasında.
Şirket Görünümü
- Forrester, Forrester Decisions'a geçişi tamamlamaya ve 2025 için daha güçlü bir temel oluşturmak üzere 4. çeyrek performansını iyileştirmeye odaklanıyor.
- 2024 tam yılı için gelir rehberliği 425 milyon dolar ile 435 milyon dolar arasında belirlendi.
- Şirket, gelecek yılda gelir ve CV istikrarında iyileşmeler bekliyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Research gelirleri %4, danışmanlık gelirleri %17 ve etkinlik gelirleri %54 düştü.
- Faaliyet geliri ve net gelir önceki yıla göre önemli düşüşler yaşadı.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Forrester Decisions'a geçiş planlanandan hızlı ilerliyor, CV'nin %78'i artık bu üründe.
- Izola'nın ve veri, yapay zeka ve analitik liderleri için yeni bir hizmetin lansmanı şirketin inovasyonunu gösteriyor.
Eksikler
- İstikrarlı elde tutma metriklerine rağmen, Forrester bu çeyrekte özellikle küçük müşterilerin kaybı ve FeedbackNow'ın elden çıkarılması nedeniyle önemli bir müşteri düşüşü yaşadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Aralık ayının en büyük sipariş ayı olması bekleniyor, CV istikrarı ve büyümesi için iyimserlik var.
- Küçük müşterilerin kaybının etkisi azalıyor, 50 milyon doların üzerindeki büyük satıcılarla ilişki kurmaya odaklanılıyor.
- Satış ekibi, üst düzey yöneticilerle daha iyi bağlantı kurmak için eğitim alıyor, ilerlemeyi hızlandırmayı hedefliyor.
- Müşteri bütçeleriyle ilgili zorluklar devam ediyor, genişlemeyi kolaylaştırmak için değerin açıkça gösterilmesi gerekiyor.
InvestingPro Öngörüleri
Forrester Research'ün son finansal performansı, InvestingPro'dan alınan birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. InvestingPro'nun bildirdiği üzere, şirketin son on iki aydaki %11,42'lik gelir düşüşü, 2024'ün 3. çeyrek sonuçlarında belirtilen %10'luk gelir düşüşüyle tutarlı. Bu trend, InvestingPro İpucu'nun analistlerin cari yılda satışlarda düşüş beklediğini belirtmesiyle de destekleniyor.
Bu zorluklara rağmen, Forrester son on iki ay için %56,92'lik etkileyici brüt kar marjlarını koruyor, bu da bir InvestingPro İpucu olarak vurgulanıyor. Marjlardaki bu güç, şirketin Forrester Decisions platformuna geçiş sürecinde ve sözleşme değerini istikrara kavuşturma çalışmalarında bir tampon sağlayabilir.
Şirketin piyasa değeri, son yaşanan zorlukları yansıtarak 295,62 milyon dolar seviyesinde. Özellikle, Forrester'ın hisse fiyatı son üç ayda önemli ölçüde düştü, InvestingPro verilerine göre 3 aylık fiyat toplam getirisi -%18,43. Bu düşüş, şirketin bildirdiği zorluklarla uyumlu ve Forrester'ın toparlanma planlarına inanan yatırımcılar için bir fırsat sunabilir.
Geleceğe bakıldığında, bir InvestingPro İpucu net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini öne sürüyor, bu da Forrester'ın belirlediği toparlanma stratejisi için olumlu bir işaret olabilir. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl karlı olacağını öngörüyor, bu da son performans düşüşünden endişe duyan yatırımcılara bir miktar güvence sağlayabilir.
Daha derin bir analiz yapmak isteyenler için, InvestingPro Forrester Research için 5 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve beklentileri hakkında daha kapsamlı bir görünüm sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.