Wall Street'teki birçok tanınmış finans kuruluşu, üst düzey deniz yolculukları konusunda uzmanlaşmış şirketin ilk hisse senedi arzı yoluyla halka hisse satmaya başlamasından neredeyse bir ay sonra, bu hafta Viking Holdings'i (VIK) analiz etmeye başladı.
Şirketin hisselerinin değeri Salı günü %1, halka arz edilmesinden bu yana ise yaklaşık %15 oranında arttı.
JPMorgan, VIK analizine olumlu bir notla başladı ve Aralık 2024'e kadar ulaşılmak üzere 34 $ hedef hisse fiyatı belirledi.
"VIK'in önümüzdeki yıllarda dünya çapında 1,9 trilyon dolarlık tatil endüstrisinde artan bir pay elde etmek için güçlü bir konumda olduğuna inanıyoruz: (i) 55 yaş ve üzeri müşterilere odaklanması, (ii) benzersiz seyahat destinasyonlarına vurgu yapması (rekabetten kaynaklanan gelir kaybını önler ve maliyet etkinliğini artırır) ve (iii) sağlam bir temel üzerine inşa edilmiş ölçeklenebilir iş yapısı," analistler bir raporda yazdı.
Firma ayrıca Viking'in eğitici pazarlama stratejisini ve yüksek tekrarlanan iş oranını vurgulayarak, geçmiş müşterilerin yeni seyahatler için rezervasyonların %60'ından fazlasını oluşturduğunu ve başka bir seyahat için geri dönen müşterilerin oranının %51 civarında olduğunu belirtti.
UBS, Viking Holdings analizine hisse satın alma tavsiyesi ve 35 $ hedef hisse fiyatı ile başladı.
Analistler, VIK'in güçlü bir finansal temele ve şirkete yatırılan paranın yüksek getirisine sahip özel bir üst düzey seyahat şirketi olarak farklı bir statüye sahip olduğunu ve bunun önemli sermaye gerektiren kruvaziyer sektöründe önemli olduğunu belirtti. Viking'in nadirliği ve lüks tüketici deneyimleriyle ilgilenen yatırımcılar için cazibesinin de altı çizildi.
Analistler, "Viking, halka açık hisse satan diğer kruvaziyer şirketlerine kıyasla fiyatlarını sürekli olarak daha yüksek oranda artırmıyor, ancak yolcu başına geliri çok daha yüksek ve daha varlıklı müşterileri ekonomik gerileme dönemlerinde ortalama pazar tüketicisinden daha dayanıklı olabilir" dedi.
Morgan Stanley ise daha temkinli bir değerlendirme yaparak analizine nötr bir notla başladı ve önümüzdeki 12 ay içinde hisse değerinde %8'lik bir artış öngördü.
Morgan Stanley, Viking'in pazarın premium ve lüks segmentlerine yoğunlaşmasını, nispeten az sayıda gemiye sahip olmasını ve nehir gezisi sektöründeki baskın konumunu, rakiplerine kıyasla yolcu başına daha yüksek net gelir ve yatırım getirisinin nedenleri olarak kabul etti. Şirketin kapasite ve faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kârındaki önemli büyüme de takdir edildi.
Ancak analistler, şirket hisselerinin mevcut yüksek değerlemesinin bu olumlu faktörleri zaten içeriyor olabileceğini belirtti.
VIK şu anda altı yatırım firmasından satın alma tavsiyesi alırken, ikisi nötr not verdi.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.