Salı günü Evercore ISI, Seagate Technology'yi (NASDAQ:STX) Outperform notu ve $110.00 hisse fiyatı hedefiyle incelemeye başladı.
Firma, Seagate'in hiper ölçeklendiricilerle döngüsel bir toparlanma, Isı Destekli Manyetik Kayıt (HAMR) teknolojisinin ölçeklendirilmesinden kaynaklanan marj genişlemesi, daha disiplinli bir sabit disk sürücüsü (HDD) pazarı ve geri alımları destekleyen bir sermaye tahsisi stratejisi gibi çeşitli faktörlerden yararlanmak için iyi bir konumda olduğuna inanıyor.
Evercore ISI'ya göre Seagate, 2027 mali yılına kadar 10-12 dolarlık bir hisse başına kazanç (EPS) gücüne ulaşma potansiyeline sahip ve bu da mevcut seviyelerden önemli bir artışa işaret ediyor. Firma, Seagate'in şu anda bir hiper ölçekleyici olan Google ile HAMR teknolojisini geliştirdiğine ve 2024 takvim yılına kadar Amazon ve Microsoft gibi diğerlerine, ardından da Meta'ya genişleme beklentisi olduğuna dikkat çekiyor.
Analizde ayrıca Seagate'in brüt kar marjının HAMR teknolojisi ile %30'un ortalarına yükselebileceği vurgulanırken, şirketin Shingled Magnetic Recording (SMR) teknolojisine geçtiğinde 500 baz puanın üzerinde benzer bir artışa dikkat çekiliyor.
Ayrıca Evercore ISI, Seagate'in 2025 mali yılının sonuna kadar 2,5 milyar dolarlık bir çalışma oranıyla %30'un üzerinde brüt kar marjı ve %18'in üzerinde FVÖK marjı elde edebileceğini öngörüyor.
Evercore ISI, Seagate'in 2025 mali yılında 5,00 doların üzerinde bir EPS elde edeceğini öngörüyor ki bu, sokağın 4,70 dolarlık tahmininden daha yüksek, bu da sokağın ileriye dönük artan marjları az takdir ediyor olabileceğini gösteriyor. Firma ayrıca Western Digital HDD varlığının daha kaldıraçlı olmasının daha iyi bir endüstri disiplinine katkıda bulunacağını belirtiyor.
Özetle, Evercore ISI, HDD sektörünün ve Seagate'in işinin döngüsel doğasını kabul etmekle birlikte, yaklaşan yükselişin sokak beklentilerinden daha olumlu olmasını ve potansiyel olarak 2024 takvim yılına kadar daha güçlü bir brüt marj ve EPS toparlanmasına yol açmasını bekliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.