Pazartesi günü, yatırım şirketi Evercore ISI, Walmart Inc (NYSE:WMT) için görünümünü ayarlayarak şirketin fiyat hedefini bir önceki 182,00 $'dan 65,00 $'a düşürdü. Bu değişikliğe rağmen firma, perakende devi için Outperform notunu korudu. Revize edilen fiyat hedefi, 2024 yılında zorlu bir tüketici ortamında Walmart'ın beklentilerine ilişkin temkinli ancak iyimser bir görüşü yansıtıyor.
Şirketin değer ve geniş ürün yelpazesine odaklanması, başarısında kilit bir faktör olmaya devam ediyor. Omnichannel stratejilerinin, teknoloji odaklı iş operasyonlarının ve otomasyonun entegrasyonunun Walmart'ın büyüme ivmesine katkıda bulunması bekleniyor.
Üçüncü çeyrekteki marj gerilemesinin ardından Walmart dördüncü çeyrekte övgüye değer bir performansla güçlü bir toparlanma gösterdi ve 2024 takvim yılı için ilk piyasa endişelerini aşan bir öngörüde bulundu.
Şirket bu yıl için %3-4 oranında satış büyümesi ve %4-6 oranında işletme geliri büyümesi öngörüyor ki bu rakamlar hem muhafazakâr hem de ulaşılabilir olarak değerlendiriliyor. Walmart'ın yetenekleri ve ürün karması geliştikçe ve şirket verimlilik iyileştirmeleri gerçekleştirdikçe, faiz ve vergi öncesi kar (EBIT) büyümesinin potansiyel olarak %8'e ulaşabileceği konusunda iyimserlik var.
Evercore ISI, Walmart'ın medya ve yerine getirme hizmetleri gibi daha yüksek marjlı işlerin ölçeklendirilmesinin yanı sıra otomasyon avantajlarının birikmesi ve ücret enflasyonunda bir ılımlılık ile cari yılda marjını genişleteceğini tahmin ediyor.
Firma, 2024 takvim yılı için hisse başına kazanç (EPS) tahminini hafifçe artırarak 2,36 dolara yükseltti ve 2025 için 2,60 dolarlık bir projeksiyon yaptı. 65 $ baz fiyat hedefi, 2025 takvim yılı için 25 kat fiyat/kazanç (F/K) oranına dayanıyor; bu oran S&P 500'e göre %20 primi temsil ediyor ve Walmart'ın 2017'den bu yana tarihsel F/K aralığı ile uyumlu.
Analiz ayrıca, 58 dolarlık hisse senedi fiyatıyla Walmart ABD'nin değerinin düşük olduğunu, güçlü üst düzey büyümeye ve bir iş dönüm noktasına rağmen F/K'nın 19 katından daha düşük bir fiyatla işlem gördüğünü öne süren bir parçaların toplamı (SOTP) değerlendirmesini de içeriyor. Ayrıca, Evercore ISI, Walmart'ın hisse senedi performansının S&P 500'ün %3'lük yükselişine kıyasla %4'lük bir artışla olumlu olması nedeniyle olumsuz Taktiksel Varlık Seçimi (TAP) çağrısını sonlandırdı.
Evercore ISI, Walmart'ı O'Reilly Automotive, Sherwin-Williams, Kroger ve Five Below'un da yer aldığı "Fab Five" portföyüne dahil etmeye devam ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.