Pazartesi günü Evercore ISI, Tapestry Inc. (NYSE:TPR) hisselerini In Line'dan Outperform'a yükseltirken, şirket hisseleri için fiyat hedefini de bir önceki 30$ seviyesinden 50$'a yükseltti. Bu iyimser revizyon, lüks moda holding şirketi için daha olumlu bir görünüme işaret eden birkaç temel faktöre dayanıyor.
Yükseltmenin birincil nedeni Tapestry'nin ana markası Coach'un Kuzey Amerika'da ivme kazanması.
"ABD el çantası kategorisindeki düşüşün son çeyreklerde sonuçları baskılamasına rağmen
Coach N. America'nın ikinci çeyrekte TPR'nin tüm yıl tahminlerini yükseltmeye yetecek kadar hızlandığını düşünüyoruz," dedi.
Firma ayrıca Tapestry'nin Çin'e ilişkin beklentilerinin muhafazakar olabileceğine inanıyor ve 24Y hisse başına kazanç (EPS) tahminini 4,14$'dan 4,19$'a yükselterek 4,13$'lık konsensüsü aştı. FY25E EPS tahmini de 4,48 $'dan 4,60 $'a yükseltilerek sokağın tahminiyle uyumlu hale getirildi.
Yükseltilmiş statüye katkıda bulunan bir diğer faktör de Capri Holdings Limited (CPRI) bünyesindeki markaların durumu. CPRI'ın marka sağlığına ilişkin endişelere rağmen, konsensüs FVÖK'ünün ilk FY24 tahminlerinden bu yana %40 oranında düşürülmesi, piyasa endişelerinin hisse senedinin değerlemesine zaten dahil edilmiş olabileceğini gösteriyor.
Ayrıca, Tapestry'nin bilançosuna ilişkin endişeler de giderildi. Başlangıçta, firmanın 8 milyar dolarlık pro-forma borcu bir tartışma konusuydu. Ancak, Tapestry'nin muhafazakar varsayımlar altında bile yılda en az 1,5 milyar dolar pro-forma serbest nakit akışı (FCF) üretmesi bekleniyor. Bu güçlü nakit akışının kaldıraç oranını yıllık 0,8-0,9x azaltarak üç yıl içinde kaldıraç oranını 2,0x'in altına çekeceği öngörülmektedir. İş sinerjisi potansiyeli ve iyileşen faiz oranı ortamı da Tapestry için daha olumlu bir finansal görünüme katkıda bulunmaktadır.
Bu faktörlerin birleşik etkisi, Evercore ISI'nın Tapestry Inc. şirketini yükseltme ve fiyat hedefini artırma kararının temelini oluşturuyor ve şirketin hisse senedi performans potansiyeline ilişkin daha yükselişçi bir duruşu yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Evercore ISI'nın Tapestry Inc. şirketini (NYSE:TPR) Outperform'a yükseltmesi ışığında, InvestingPro'nun bu iyimser görünümü daha da destekleyebilecek birkaç temel ölçüt ve görüşüne dikkat çekmekte fayda var. Tapestry'nin piyasa değeri 9,28 milyar dolar ile lüks moda pazarındaki önemli varlığını ortaya koyuyor. Buna ek olarak, şirket 10,08 gibi cazip bir F/K oranına sahip ve bu da kazanç potansiyeli göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Bu, Tapestry'nin yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü vurgulayan InvestingPro İpuçlarından biriyle uyumludur.
Şirketin 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aydaki brüt kâr marjı %71,36 gibi etkileyici bir orandır ve bu da güçlü operasyonel verimliliğin ve maliyetler üzerindeki kontrolün bir göstergesidir. Bu durum, Tapestry'nin etkileyici brüt kâr marjlarını öven bir başka InvestingPro Tavsiyesi tarafından da desteklenmektedir. Yatırımcılar ayrıca şirketin temettü geçmişinden de emin olabilirler; Tapestry sadece 3 yıl üst üste temettüsünü artırmakla kalmadı, aynı zamanda 15 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü ve bu da hissedarlara değer iade etme taahhüdünü yansıtıyor.
Mevcut InvestingPro aboneliği %50'ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl indirimindeyken, daha derin içgörülerle ilgilenen yatırımcılar SFY24 kupon koduyla 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirimden veya SFY241 kupon koduyla 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirimden yararlanabilirler. Ayrıca, Tapestry Inc. için InvestingPro platformu üzerinden erişilebilecek 10'dan fazla ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu ipuçları, şirketin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha kapsamlı bir anlayış sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.