Evercore ISI Çarşamba günü, şirketin son kazanç raporu ve stratejik duyurularının ardından Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) için Outperform notunu ve $405.00 fiyat hedefini teyit etti. Firmanın duruşu, piyasanın kazanç sonrası tepkisine rağmen değişmedi, ki bu da oyundaki çeşitli faktörler göz önüne alındığında bekleniyordu.
Evercore ISI'ya göre, araştırmaları Palo Alto Networks'ün bir talep sorunu, temel değişimler veya yeni rekabet tehditleriyle karşı karşıya olmadığını gösteriyor. Yönetimin kısa vadeli gelir yerine uzun vadeli büyümeye öncelik verme kararı güvenilir olarak görülüyor ve firma bu stratejik seçimin şirketi gelecekteki genişleme için konumlandıracağına inanıyor.
Yönetimin bahsettiği strateji değişikliği, müşterilere ortalama altı ay boyunca veya rakiplerle mevcut sözleşmeleri sona erene kadar ücretsiz ürün sunmayı içeriyor. Bu hamle, pazarı konsolide etmeyi ve benimseme oranlarını hızlandırmayı amaçlayan daha geniş bir platformlaştırma stratejisinin bir parçası. Bu yaklaşımın önümüzdeki dört ila altı çeyrek boyunca büyümeyi etkilemesi beklense de, büyümenin 2025 mali yılının ikinci yarısında yeniden toparlanması ve 2026 mali yılında onlu seviyelerin ortasına veya daha üstüne ulaşması bekleniyor.
Evercore ISI, daha fazla müşterinin daha fazla ürün kullanmasından kaynaklanan potansiyel artış sayesinde, gelir ve faturaların 2026 mali yılına kadar strateji öncesi seviyeleri aşmasının öngörüldüğünü vurguladı. Bu stratejinin etkinliğine bir örnek olarak Talen'in satın alınması ve ardından Palo Alto Networks'ün kurumsal tarayıcısını tüm SASE müşterilerine bir yıl boyunca ücretsiz sunarak önemli bir rakibi ortadan kaldırması gösterilebilir.
Bu çeyreğe ilişkin temel performans göstergelerinin (KPI) çoğu olumlu olsa da, 2024 mali yılı faturaları üzerindeki etkiye ilişkin endişeler devam etmektedir. Beklenen zayıflığın yaklaşık yarısı federal pazara, geri kalanı ise stratejik değişime bağlanıyor. Ayrıca, önceki 1,6 milyar dolarlık Thunderdome sözleşmesinin gecikmesi ve parçalanması, yönetimin yılın ikinci yarısında daha önce beklenen önemli katkıları göz ardı etmesine yol açtı.
InvestingPro İçgörüleri
Evercore ISI'nın Palo Alto Networks hakkındaki iyimser görüşü ışığında, InvestingPro'nun şirketin gelecekteki büyüme potansiyelini göz önünde bulunduran yatırımcılar için uygun olabilecek bazı temel ölçüm ve görüşlerine dikkat çekmekte fayda var. InvestingPro Tips'e göre Palo Alto Networks, bu yıl beklenen net gelir artışıyla Yazılım sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak tanımlanıyor. Bu durum, Evercore ISI'nın olumlu olarak değerlendirdiği, yönetimin uzun vadeli büyümeye öncelik verme stratejisiyle uyumludur.
Değerleme perspektifinden bakıldığında, Palo Alto Networks şu anda 1Ç 2024'te sona eren son on iki ay itibariyle 53,18 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem görüyor. Bu, yatırımcıların genellikle gelecekte güçlü büyüme beklentileri olan şirketlerle ilişkilendirdiği premium bir piyasa değerlemesine işaret edebilir. Ayrıca, şirket son on iki ayda %23,89'luk kayda değer bir Gelir Artışı göstermiştir; bu da stratejik girişimlerinin etkinliğini ve gelecekteki genişleme potansiyelini yansıtabilir.
Yatırımcılar şirketin pazardaki performansını da göz önünde bulundurmalıdır. Palo Alto Networks, son üç ayda %38,65'lik fiyat toplam getirisi ve geçen yıl %119,36'lık önemli bir getiri ile güçlü bir getiri elde etti ve bu da olumlu yatırımcı duyarlılığını ve büyüme yörüngesinin piyasa tarafından tanınmasını vurguladı.
Palo Alto Networks'ün beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler ve ölçümler sunuyor. Kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için şu anda 19 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu analizlere erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.