Önde gelen finansal hizmetler şirketi Equitable Holdings, Inc. (EQH), üçüncü çeyrek GAAP dışı faaliyet kazançlarında önemli bir artış bildirdi. Şirketin kazançları geçen yılın aynı dönemine göre %34 artarak 501 milyon dolara veya hisse başına 1,53 dolara yükseldi. Şirketin düzeltilmiş GAAP dışı hisse başına kazancı ise beklenen büyüme oranını aşarak %22 artışla 1,59 dolar oldu.
Yönetim altındaki varlıklar 1 trilyon doları aşarak geçen yıla göre %20 büyüme kaydetti. Equitable Holdings'in ortaklıklar ve ürün teklifleri dahil olmak üzere stratejik girişimleri bu performansa katkıda bulundu ve şirketi rekabetçi ABD emeklilik piyasasında sürekli büyüme için konumlandırdı.
Önemli Noktalar
- GAAP dışı faaliyet kazançları geçen yılın aynı dönemine göre %34 artarak 501 milyon dolara veya hisse başına 1,53 dolara yükseldi.
- Düzeltilmiş GAAP dışı hisse başına kazanç %22 artarak 1,59 dolara ulaştı ve büyüme rehberini aştı.
- Yönetim altındaki varlıklar 1 trilyon doları aşarak geçen yıla göre %20 arttı.
- Hissedarlara 330 milyon dolar iade edildi ve %65'lik ödeme oranı korundu.
- Emeklilik segmentinde satışlar geçen yıla göre %25 arttı ve 1,7 milyar dolar net giriş kaydedildi.
- Servet Yönetimi rekor düzeyde 1,9 milyar dolar danışmanlık net girişi bildirdi.
- CEO Mark Pearson, olumlu demografik trendleri ve stratejik ortaklıkları vurguladı.
Şirket Görünümü
- Tam yıl nakit üretiminin 1,4 milyar dolar ile 1,5 milyar dolar rehberinin üst sınırında olması bekleniyor.
- 2027 yılına kadar 2 milyar dolar nakit üretimi hedefleniyor.
- 2025 yılına kadar %33 faaliyet marjı bekleniyor, daha fazla genişleme potansiyeli mevcut.
- Sigorta vergi oranının 2024 için %17'nin altında olması, 2025'te %17'ye geri dönmesi öngörülüyor.
Olumsuz Noktalar
- RILA sektöründe artan rekabet kabul edildi.
- Bireysel Emeklilik segmentinde mevcut faiz oranları nedeniyle poliçe iptal faaliyeti arttı.
Olumlu Noktalar
- Bireysel Emeklilik'te, özellikle RILA piyasasında güçlü büyüme.
- Bireysel Emeklilik'te net faiz marjı (NIM) geçen yıla göre %5 arttı.
- Alternatifler portföyü üçüncü çeyrekte %6 yıllık getiri sağladı.
- Emeklilik ürünleri için olumlu piyasa koşulları kaydedildi.
Eksikler
- 2023 dördüncü çeyreğinde BlackRock LifePath Paycheck ürününden beklenen akış yok.
- 60 milyar dolarlık RILA bloğu nedeniyle NIM'de çeyreklik dalgalanmalar bekleniyor.
Soru-Cevap Önemli Noktaları
- CEO, potansiyel pazar payı düşüşlerine rağmen büyüme konusunda güvenli.
- Tam yıl nakit akışı rehberi, dördüncü çeyrekte beklenen olağanüstü temettü ile destekleniyor.
Equitable Holdings, 2024 üçüncü çeyreğinde faaliyet kazançları ve yönetim altındaki varlıklarda önemli artışlarla güçlü bir finansal performans sergiledi. Şirketin emeklilik çözümleri ve varlık yönetimine odaklanan stratejik yaklaşımı, bu segmentlerdeki önemli net girişlerle kanıtlandığı üzere olumlu sonuçlar verdi. Yönetim ekibinin büyüme stratejisine ve nakit üretimi ile faaliyet marjları konusundaki görünüme olan güveni, şirketin piyasadaki güçlü konumunu gösteriyor. Artan rekabet ve poliçe iptal faaliyeti gibi zorluklara rağmen Equitable Holdings, demografik trendlerden ve piyasa talebinden yararlanmak için iyi bir konumda görünüyor ve önümüzdeki yıllar için finansal hedeflerine ulaşma yolunda net bir yol çizmiş durumda.
InvestingPro Öngörüleri
Equitable Holdings'in 2024 üçüncü çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro'dan alınan son verilerle destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 15,44 milyar dolar olup, finansal hizmetler sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
InvestingPro İpuçlarından biri, Equitable Holdings'in 6 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor. Bu, şirketin hissedarlara değer döndürme taahhüdüyle uyumlu. Bu durum, makalede belirtilen %65'lik ödeme oranını koruyarak hissedarlara iade edilen 330 milyon dolar göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici. Mevcut temettü getirisi %2,16 olup, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını gösteriyor. Bu strateji, temettü politikasıyla birlikte, kazanç raporunda sunulan olumlu görünümle tutarlı olan şirketin hissedar getirilerine odaklandığını vurguluyor.
Şirketin finansal sağlığı, likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını belirten InvestingPro İpucu ile daha da vurgulanıyor. Bu güçlü likidite pozisyonu, Equitable Holdings'in büyüme fırsatlarını takip etme ve piyasa zorluklarıyla başa çıkma yeteneğini destekliyor.
Equitable Holdings'in 52 haftalık yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü ve geçen yıl %71,9'luk dikkat çekici bir fiyat toplam getirisi sağladığını belirtmek önemli. Bu performans, şirketin bildirdiği yönetim altındaki varlıklardaki büyüme ve iyileşen kazançlarla uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Equitable Holdings için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.